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也来share一点经验(2. Financial Engineering)
发信人: forgotten (天道酬勤), 信区: JobHunting
: d! R' A3 ]3 y& |" a0 e0 Q标 题: 也来share一点经验(2. Financial Engineering)
{7 x6 e6 _+ {发信站: Unknown Space - 未名空间 (Tue Mar 16 03:39:30 2004) WWW-POST
2 n3 _$ C$ P7 ^2 A8 x9 V8 k 4 L: b& _- I3 X& G& D& ~
统计的offer是运气, FE的offer应该说是自己的实力争取来的. Quant的job market并不 - E" R% a2 l6 z( ?* P' R; @
好, 而且大部分都要名校的理工科Ph.D. 我知道我背景相对算比较弱的, 没Ph.D, 没经验 8 M* ^2 w4 X6 {
, 没身份, 又不是牛校,所以自己平时花时间比较多,读些industry里的quant写的working # g& V1 V: u6 @: ^* x8 `' L# ^
paper和technical report, 然后自己implement一下, 一年下来读了有四五十篇吧. 最近
& ` O7 L! H/ j5 B8 O! h又针对现在比较热的credit risk modeling读了一些paper, 自己用C++写了个credit 5 T! g% O" _. [# L- a- S
derivative的pricer,包括CDS, CDO, 然后做了个interface和document, , Z' t. j) w# l% O
打印出来interview时给人看. 结果证明还是很有帮助的, 面世我的quant对这些我自己做 ! m% a4 \$ A: b$ n& I$ K2 P
的project非常感兴趣, 问了很多问题. 而且读得多了, 自己心里也有底, 去面世的路上, ' Z& D, t' r1 S
我极其自信, 不给我机会展示没有办法, 有了机会我就绝对要impress them. ' [+ A5 I* @* Q
" K. U! M& T$ A9 J* O1 @# JQuant的面世和统计就完全不一样了. 非常直接, 跟考试一样, no HR people, 全部技术 m5 H/ ~4 V; o I# |& l
问题. 先是两个senior quant, 都是一把年纪的, 问了一些简历上的project, 问得非常
8 ]8 I- P( x6 c$ h5 `: C( v细, 具体的实现细节, 连code怎么写都要问, 问完project就开始随机提问, 范围基本都 % Z* ~' L; L j4 ?
是学过的那些东西, 但时不时抓住一点引申开, 比如提到finite difference method, 就 # R: t; e+ k) N# h6 k& ~, ]3 P
问explicit和implicit有什么区别, stable condition是什么, 不会很复杂, 但基础一定
1 R& U3 Y, ^/ s/ f- ~5 |- A要扎实. 第一个偏理论的问题多, 第二个问了很多算法, simulation,和C++的问题. ( H# ]7 B- y, I' W
我C++相对差一点, 幸好他C++问得不深, 只写了一个AMM的大概code, 问了几个面向对象
$ s+ f8 F) f" P' {的概念, pvf什么的,就完了, 蒙混过关, 呵呵. 最后是电话面世我的hiring manager, 一
+ `/ @( T( m- V个老毛子, 不苟言笑, 抓住那个CDO pricing的project问了十几分钟, 然后就开始连珠炮 7 J+ v3 E' [% z7 D7 a3 v' s% _
似的不停的提问, 什么都问, 随机过程, SDE, time series, 统计, derivative 6 {3 `' r. d5 k# J# }8 K
pricing, fixed income, numerical method … 丫知道的也真多, 说I just wanna see
: I$ u6 F/ t# {7 J! Y# C, B& qhow much you know beyond the resume, 我也没全答上来, 坚持了一个多小时, 终于他 8 B7 Y1 M6 A) Y& z( o- O! Q3 U1 v
脸上冰山融化似的有了一丝笑容: “you’re very impressive.” 本来面世已经结束了, : Z% ^( H3 G/ Q" y
准备walk me out的, 走到门口又想了想, 让我等一下, 他去看看Chief Risk Officer有
1 }9 C& D7 ~6 X: O没有空和我谈谈. 这时运气又来了, 这哥们居然是我以前学校finance的Ph.D, 聊得不错, 8 e2 I9 w W. M& L/ J3 [' z
问了我几个finance的问题, 象怎么决定market是不是efficient, 给你一个trading 8 [# M, n' z4 k1 n" u" T4 `
strategy怎么test, 我居然都鬼使神差的蒙到点子上了. 最后问我以后想干什么, 我突然
6 v+ j& o9 l( c( r, {9 p觉得以前背的那些应付HR的答案很恶心, 心一横, 照实说, 说我想回中国找个银行工作,
$ B8 ?7 T' |+ f9 I- Q有机会自己拉个fund起来, 你们这儿equity derivative, credit derivative, 2 W8 S! J6 [6 x" |
statistical arbitrage三个group都很强, 我可以学到很多方面的东西,和business 4 _; X2 h* D. d o4 w6 {- Q
acumen, 而在大投行里我不过就是个foot soldier而已, 他听了居然很高兴, 呵呵. 回来 + L" R' \! C3 x) m3 _1 J
后给recruiter打电话, 一个小时以后recruiter就打过来说那边给offer了. 2 \. Q7 P/ L6 K k
6 Y+ W, W* A: _* b0 V e
我的感觉是, quant的面世,技术问题还是最重要的. 7 h! I, H2 r7 C& M
虽然chemistry也很重要,但那些senior quant, 都是理工科Ph.D出身, 5 q: K' }$ F4 ~( x: @7 j
好些还是professor跳过来的, 所以如果你技术问题答得好,
$ C; G4 I/ a. J1 b4 @* h1 ]气氛就会很舒服,和有个quant聊时到后面感觉好象当年和老板在meeting, 呵呵. 需要注
3 m: l4 A$ x) K* B2 U* ]) h4 L意的是, 这帮人懂得极多, 他抓住他熟悉的发问, 基本上一两个问题就知道你这一块到底 ( f# g# W5 h( O' u0 }9 F. }
知道多少, 所以有一说一有二说二, 切忌不懂装懂, 会让人很反感的. 另外, 如果你是牛 # C; v% l7 i y' S* d9 @- |
校Ph.D, 面世会容易很多, 因为别人相信你的potential,可以进来再学. 对master而言,
& `" w" B; k' Gsuppose你就该什么都会, 门槛高不少. 几个牛校的program, NYU, Columbia, Chicago, / b. f+ x2 Y, n$ c: B& G- p
Berkley, 有很好的network, 所以学生找工作容易很多. 想自费念FE的同学, 我建议多花 5 U4 R9 v b, |1 z( \6 o6 S
一点钱, 读个名气和location好一点的, 找工作时机会多不少. 我的感觉是投行, hedge
4 L$ d% y7 O* h: q# ^" _6 I# wfund这些不太在外面直接招人, entry level的去几个牛校招,
/ E" M6 t+ w1 f3 Fsenior一点的通过recruiter. 我在的这个program, 我不觉得学生水平比牛校的差多少, 9 {1 ]( F, E% C0 k' C R0 G: \; l |
可找到工作的真是屈指可数. |
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