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也来share一点经验(2. Financial Engineering)
发信人: forgotten (天道酬勤), 信区: JobHunting 6 W- a$ X! o( o K0 h( @$ o
标 题: 也来share一点经验(2. Financial Engineering) 2 V; D/ D8 E! z- v8 O, F& ~* Q2 u# f
发信站: Unknown Space - 未名空间 (Tue Mar 16 03:39:30 2004) WWW-POST # V* L `. W( t: f
8 E2 e$ R' h3 s* _0 T' p0 y统计的offer是运气, FE的offer应该说是自己的实力争取来的. Quant的job market并不 . r" w- M3 H. @- e7 m
好, 而且大部分都要名校的理工科Ph.D. 我知道我背景相对算比较弱的, 没Ph.D, 没经验 5 x. y- e' }7 u& `- w/ t* s1 G/ U
, 没身份, 又不是牛校,所以自己平时花时间比较多,读些industry里的quant写的working
- W6 |# ^& v0 I* zpaper和technical report, 然后自己implement一下, 一年下来读了有四五十篇吧. 最近
! a J) x% B( B; m6 F& u" l, J又针对现在比较热的credit risk modeling读了一些paper, 自己用C++写了个credit
; x$ @: e. O6 x8 x D; r+ vderivative的pricer,包括CDS, CDO, 然后做了个interface和document,
7 ?9 w6 L2 Y% V9 A- `& X打印出来interview时给人看. 结果证明还是很有帮助的, 面世我的quant对这些我自己做
6 n! Z% @7 i) W3 P1 O8 m的project非常感兴趣, 问了很多问题. 而且读得多了, 自己心里也有底, 去面世的路上, , C8 f* X2 ?% q% B9 z6 Q$ B" C
我极其自信, 不给我机会展示没有办法, 有了机会我就绝对要impress them.
8 e+ W: v4 F8 L
4 |/ R" Y; ?- sQuant的面世和统计就完全不一样了. 非常直接, 跟考试一样, no HR people, 全部技术 6 W5 f! p% ]6 t) H
问题. 先是两个senior quant, 都是一把年纪的, 问了一些简历上的project, 问得非常
0 ~) I( T1 V9 I) L/ R/ J细, 具体的实现细节, 连code怎么写都要问, 问完project就开始随机提问, 范围基本都 8 v2 B' [5 N- q: g
是学过的那些东西, 但时不时抓住一点引申开, 比如提到finite difference method, 就
4 z$ H9 n9 w" ~% t9 e7 @; g8 j0 X; ~问explicit和implicit有什么区别, stable condition是什么, 不会很复杂, 但基础一定
4 k2 L7 s9 l, }1 h) J要扎实. 第一个偏理论的问题多, 第二个问了很多算法, simulation,和C++的问题. - ]' h& O; T* L) D' a! {6 ?8 k H
我C++相对差一点, 幸好他C++问得不深, 只写了一个AMM的大概code, 问了几个面向对象 3 R/ C- X9 _* H/ o: W- v3 M' X$ i
的概念, pvf什么的,就完了, 蒙混过关, 呵呵. 最后是电话面世我的hiring manager, 一 ' W# ~; e+ |8 V e+ g: r
个老毛子, 不苟言笑, 抓住那个CDO pricing的project问了十几分钟, 然后就开始连珠炮 : g, @$ w* F& d, B7 E
似的不停的提问, 什么都问, 随机过程, SDE, time series, 统计, derivative
/ a9 _6 B% Z- C# Qpricing, fixed income, numerical method … 丫知道的也真多, 说I just wanna see
9 o$ r D2 ^; u- d* yhow much you know beyond the resume, 我也没全答上来, 坚持了一个多小时, 终于他
. `# I9 g* q3 I& q5 H脸上冰山融化似的有了一丝笑容: “you’re very impressive.” 本来面世已经结束了,
# j* I5 B0 Q8 V4 Z准备walk me out的, 走到门口又想了想, 让我等一下, 他去看看Chief Risk Officer有
, ?* _ E8 J8 k `1 `$ r( [没有空和我谈谈. 这时运气又来了, 这哥们居然是我以前学校finance的Ph.D, 聊得不错, 1 x7 T) j& S8 c5 N+ h
问了我几个finance的问题, 象怎么决定market是不是efficient, 给你一个trading
: X, q: n0 A, w L+ dstrategy怎么test, 我居然都鬼使神差的蒙到点子上了. 最后问我以后想干什么, 我突然
_. t5 h) f" i, X" B L3 Q `$ {觉得以前背的那些应付HR的答案很恶心, 心一横, 照实说, 说我想回中国找个银行工作,
0 V- h, K; n( I' g" H有机会自己拉个fund起来, 你们这儿equity derivative, credit derivative, + C6 `& L$ V' l$ z
statistical arbitrage三个group都很强, 我可以学到很多方面的东西,和business
+ m( j. N! p! p* M; e7 p& \acumen, 而在大投行里我不过就是个foot soldier而已, 他听了居然很高兴, 呵呵. 回来
m4 Z; }3 v; t l! }) s* i后给recruiter打电话, 一个小时以后recruiter就打过来说那边给offer了.
# n* ^/ f9 S5 z4 @
7 x& M& y/ C& N u! W我的感觉是, quant的面世,技术问题还是最重要的.
) l1 s) B/ b# M# t0 w8 u" N9 p虽然chemistry也很重要,但那些senior quant, 都是理工科Ph.D出身, " ]9 l+ U6 V4 k* G2 t7 [
好些还是professor跳过来的, 所以如果你技术问题答得好,
! s$ H6 L$ _, b7 p气氛就会很舒服,和有个quant聊时到后面感觉好象当年和老板在meeting, 呵呵. 需要注 * ^; k) d A( o0 q/ Q! H
意的是, 这帮人懂得极多, 他抓住他熟悉的发问, 基本上一两个问题就知道你这一块到底
0 K% F7 Q* d+ b$ m1 w. z: H3 Y知道多少, 所以有一说一有二说二, 切忌不懂装懂, 会让人很反感的. 另外, 如果你是牛 6 }& J& A( D$ F# Q3 C. B( `9 C% f8 o! a
校Ph.D, 面世会容易很多, 因为别人相信你的potential,可以进来再学. 对master而言,
( e( M/ ^9 R* F( T# K! L y8 xsuppose你就该什么都会, 门槛高不少. 几个牛校的program, NYU, Columbia, Chicago,
( G( M1 S: w3 m/ K* C1 G- U! b/ RBerkley, 有很好的network, 所以学生找工作容易很多. 想自费念FE的同学, 我建议多花
* J) r" X, ?7 R: y3 ^" o- |一点钱, 读个名气和location好一点的, 找工作时机会多不少. 我的感觉是投行, hedge ) Q# w9 N; G$ Y. U9 ?. s
fund这些不太在外面直接招人, entry level的去几个牛校招, . v( A& v! k5 P/ g
senior一点的通过recruiter. 我在的这个program, 我不觉得学生水平比牛校的差多少,
1 k) o5 H, r' R可找到工作的真是屈指可数. |
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