问时间序列的一个例子

若冰释UID: 2552405

y=c+ax1+bx2+dx3

经检验，x1,x3一阶单整，x2,y平稳，那么我可以用上式得出估计的残差序列的平稳性来说明他们协整吗？教科书的定义都是所有变量一阶单整，以上逻辑成立，但这里的问题是被解释变量和其中一个解释变量平稳...我感觉可以，但没有充分把握...

x1,x3~I(1), x2,y are stationary. Estimate the above equation, and the residual is tested to be stationary. Then, can I conclude that the four series are cointegrated??  it would be right if x1,x2,x3,y~I(1) as defined in the term of cointegration. But the problem is, x2,y are stationary....

srorangeUID: 2394002

发现完全不懂中文术语= =

若冰释UID: 2552405

发现完全不懂中文术语= =
srorange 发表于 2010-3-25 14:22

好吧，那我试着翻译一下.....

dualangUID: 2470343

那X2和Y是不是一阶单整？做一下一阶差分的ADF检验后情况怎么样呢～

我看到的也都是说如果不是全部同阶单整，就不能做协整，但是只要差分到同阶单整了就可以

srorangeUID: 2394002

赞翻译
总算看懂题了~
不过cointegration还没学完。。so。。。

若冰释UID: 2552405

那X2和Y是不是一阶单整？做一下一阶差分的ADF检验后情况怎么样呢～

我看到的也都是说如果不是全部同阶单整，就不能做协整，但是只要差分到同阶单整了就可以
dualang 发表于 2010-3-25 14:39

X2,Y 平稳，都差分一阶，四个差分序列不都平稳了吗？但差分后衡量的是短期的动态变化，偶想看长期的协整，也就是原变量的...难道这个叫不存在协整关系....?或者用经济术语讲，就是不存在长期均衡？

dualangUID: 2470343

6# 若冰释

X2和Y经过一阶差分后都平稳，那四个序列就可以做协整啦。。。但是差分后一般其长期性就消失了，那你将这几个数列取对数值后看看怎么样？

一阶单整数列应该是常态的说，不管变量怎么选取按理都要做一阶差分的。我看到一个paper说要体现长期均衡的话可以从变量的选取上入手，尽量不要取相对值的量，像收益率这些，而取绝对值的量，比如股价。

不知道说的对不对-O-

若冰释UID: 2552405

6# 若冰释

X2和Y经过一阶差分后都平稳，那四个序列就可以做协整啦。。。但是差分后一般其长期性就消失了，那你将这几个数列取对数值后看看怎么样？

一阶单整数列应该是常态的说，不管变量怎么选取按理都要做 ...
dualang 发表于 2010-3-25 15:05

那看来就是不能做长期性的关系了，不平稳的序列取对数后还是不平稳的。你说的那个paper里讲的绝对数，有意思，这是什么原理呢?

dualangUID: 2470343

8# 若冰释

因为那些处理过的数列，比如股票收益率等，没有长期的记忆，而想股价这种原始的数据具有长期记忆。

貌似是格兰杰做过实证分析，那些经过差分处理的0阶单整数列，就是股票收益率这种，仅保留了一点点对过去的记忆；而未经过差分处理的一阶单整数列，如股票价格，保留了对过去的记忆。他的所谓有没有保留记忆是变量内部的冲击会不会对数列自身造成永久的影响。

还有另外一个反应长期趋势的方法，就是用一个非常长的period的sample来估计；或者用反应较长时间的数列，比如股票收益率，直接用一年或者两年的，而不要用一个月的。但是这么做还是会丧失一部分的长期记忆。

那个论文我找一找，不知道在哪里看到的了。。。如果能下载到我发给你！