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发表于 2003-11-10 02:46:25 |显示全部楼层
(一)什么是CFA?; |6 E4 c! K# ]' |2 _( b

! N# U8 K8 k! V( m2 B; k) l7 t5 H1 Z) v/ E什么是CFA?! o, s4 @/ I! d# b5 t9 e

# o. i4 q3 [- D+ l! b4 E* [& ~CFA是"注册金融分析师"(Chartered Financial Analyst)的简称,它是证券投资与管理界的一种职业资格称号,由美国"注册金融分析师学院"(ICFA)于1963年发起设立,目前由总部设在美国维吉尼亚州的非赢利组织投资管理与研究协会(AIMR)负责管理。 CFA求它的持有人建立严格而广泛的金融知识体系,掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识,包括从投资组合管理到金融资产估价,从衍生证券到固定收益证券以及定量分析等方面的内容。
* M. ^; D8 M0 Y, [) ~+ W. p$ j: M& t& \, J7 P/ a$ H0 E  s  D( A
CFA的行业地位
+ }+ a$ k# y) X& I+ s6 c  K: Q
) y, {" |- P4 s7 t4 N& |' i$ g$ z注册金融分析师认证是金融分析领域全球公认的最高标准,该标准不仅用来衡量金融分析师的业务能力,也同时代表其诚信程度。
, @- K/ h! u7 Z$ W4 W# T8 u* m
1 @! |+ G8 ~, N% e  q7 U, G0 `0 B4 f在持有CFA 证书的个人名单中包括有一流投资事务所的首席执行官及合伙人、最主要的投资策略专家和在全世界享有盛誉的研究机构。在名字后面加上CFA称号,投资专业人员便能够进入优秀的公司,并赢得投资行业所有领域的广泛尊重和信赖。
' z1 G# c0 M2 n5 Q. z6 `" _( T, m2 w1 h
越来越多的个人与机构投资人现在也认识到CFA计划所代表的高标准,并且在选择顾问时使用CFA称号作为他们的标准。 ; q3 j+ g2 S/ a/ ?. ^8 C8 w+ t! C/ e

  g( x1 n0 G0 F; \CFA的历史7 T: L& S4 V, [) l" M# z
& B/ O& C# t% p7 }6 w. V/ [
AIMR是在1990年由两个历史悠久的财务分析师协会-Financial Analysts Federation(简称FAF) 及注册金融分析师学院- Institute of Chartered Financial Analysts(简称ICFA)-所合并成立。原FAF及ICFA则转变成AIMR的两个子单位。! I, W# J& ^$ @
, j3 {4 o( T' R  Y
"注册金融分析师学院(ICFA)"设立的宗旨是提高投资決策人员各方面的`专业水平,通过授予CFA征照來确保从业人员具有高标准的职业水平。由于学院设立之初,恰好美国证券交易委員会(SEC)完成了一個"证券市场专案研究"报告,该报告除了分析60年代初的美国证券市场外,也提到了证券从业人员鱼龙混珠情況,需要培养一些具有正式"资格"的分析人员。  w% Y$ H/ A2 k* p" [

6 k2 Z4 Y! x. g9 P! S2 Q" t7 V于是在1964年1月,当时的"金融分析师联合会"董事会主席 William Norby 看准时机,努力促成CFA制度的形成。他写信给各监管单位和证券交易所,请求使CFA成位职业投资分析师的衡量资格标准。他提出,如果自律机构要确定一位分析师的资格,则CFA可成为其衡量标准,透过统一的资格审核將可消除从业人员资格混乱的情形,并借以提高CFA 特许执照的价值,同时也便于分析师在投资行业不同部门的流动。   
, C6 |7 B4 w# p1 j( r$ ?( B8 y5 c: d( e/ x* u
在1964年6月,North的努力终获得回应,纽约证券交易所就明确强调监管、研究人员必須具备ICFA学院的注册资格。之后,"美国投资协会"、"美国投资银行家协会"和"纽约金融协会"等机构也都表示成员应具有CFA资格才能加入。就这样CFA具有了行业职业权威的特点。
) b- _+ \) a5 J6 M. F% v4 G+ Y: D+ g' E9 P. T! o
CFA证照制度自1963年建制,在90年代获得世界范围的认可,至2001年9月底止全世界已有近五万人参与此证照考试。
) @( f! e5 U6 s; G; B5 L# L4 ?+ Z2 Q$ z! H; _2 _( ]0 T. q
CFA人数
* O# t* O( k9 X
$ t6 k4 o0 H8 \! m目前,AIMR来自世界107个国家和地区的5万名会员中,有4.4万名注册金融分析师,其中中国内地有50名,在各大跨国公司、投资银行、基金管理公司等工作。# U) a' |2 ~9 j/ Q9 r! D9 u1 X3 K
# P& b' s8 i" C# n) A% g" ^' H
CFA持证人分布在哪些行业?
3 r5 D. v$ ]) }1 w" @4 W- A; w
$ g$ z- Q. H5 W' D1 w! M/ FCFA所处行业统计
# h9 h9 w6 f6 a证券经纪/投资银行 19% 0 s/ ]4 `% ^" n8 u- r9 K
银行业 19%
, S9 c: g8 U7 w) v咨询公司 10% ' ^9 }' b# H1 j! e2 r
公司/公共 Sponsor & Foundation/Endowment 1%   X/ ]% S1 Z$ `! e7 g* X- L
政府部门/管理机构 3% 0 z  L5 L" d+ a' d4 u; U3 k
保险公司 4% " u/ _4 q' i4 _& ^+ G8 R
投资公司/共同基金 17% " {  @: h* L/ r. H
投资管理咨询 4%
* g; V% N0 D% Y9 r9 a+ d其它 23%
& C" M, O  w7 r* s0 k
3 F% H' U$ U- q8 E# v& q# eCFA持证人担任什么职位?
2 B! o5 c/ u; N: `
7 i- a1 f  k- U$ T# E4 j$ k0 Z" RCFA资格授予广泛的各个投资领域内的专业人员,包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。
% x) @2 X* x0 L5 O- E8 K
( |3 H5 y- r+ ~4 K% m9 l
$ n/ d  W& ~7 g) cCFA任职职位统计 2 ?- C4 H* H$ {# q
会计师/审计师 9% 投资公司经理 1% * ~1 f5 e2 z+ [$ \! @' L6 v/ w
证券分析师和固定收益分析师 12% 投资组合经理 6% 8 l  F* M! f3 n* T+ o
其他分析师 14% 销售/市场 7% 4 e# B0 V. `# y$ E9 z
执行总裁/主席/合伙人/主负责人/投资总监/财务总监 4% 证券交易员 5%
. E9 O2 B; |: ^投资银行家 4% 其它 36%
% f' @9 }8 `+ [& O8 W投资咨询顾问 2% ; j' P7 {1 R+ m4 Q- @2 Z9 Z
+ V) P- b  q* {/ Z# J
CFA持证人概况性别、学位、年龄构成
, O7 C& h' C, T1 E% s- r2 B. V. k2 m7 c7 n6 @# m

; O3 {* i" v2 [( n. I  nCFA最高学位统计
# h- f* Z# e; j- y2 c4 b学士学位 66% 35,703
4 g) [7 L# V5 r0 g9 T! O9 v' X5 h6 ^硕士学位 31% 16,695 # k9 G* C; @" A
博士学位 2% 855
- v" ^2 M; s  e0 h8 ^% ]# x6 j" G法律学位 0.9% 507
; [- k0 r6 T( j3 u其它 0.1% 58
( [2 d& T# e$ o( z* y总计 100% 53,818
8 j+ r0 A( @6 s9 ?) [/ L- n+ s5 _9 T" a7 `: B+ o7 B- E

6 B2 G( x) [8 ]" S0 [CFA年龄统计
4 K" f$ i  N% K% a: l4 X<21 0% # W9 V6 t6 [; G% ~+ N2 c
21-25 16% * ?/ c2 w; d+ \9 j! g% R4 t
26-30 41%
- F( |- i: v. ?, I5 N8 }0 U31-35 26% ! Z& f6 V3 ~( Y; s
36-40 10% # m! Z# m9 m; ?4 ^$ c
41-45 4% ' e0 G: W5 z) {* ^; [& F
46-50 2%
/ t3 P- }5 j# f, k" ?51-55 1% $ z2 v3 E1 h& z7 w$ ^; R
56-60 0%
2 p& E5 s( Q" k: d+ o; I+ _0 P61-65 0%
6 N" f( m& P& X>66 0%
" U0 q/ O2 R8 c0 @  j
4 Z: {/ w( Y+ e8 |
5 }4 n5 t2 V# e# |" e# ^CFA候选人所在地区统计 * t1 \% O1 I& R; Q" y$ S6 I  P
北美洲及中美洲 53% 53,819 7 L4 z' [. u, D  ^1 K) z2 H+ M
非洲 3% 2,884 $ f  f7 g8 c( }7 P, ]" n
南美洲 1% 759 . X. |/ y: i+ J% d; X8 V( |5 O
欧洲 14% 14,221 8 V3 v! C2 v& T4 P
亚洲 28% 28,174
1 h; C) I% f* I* f' h! d. q" A! O澳大利亚及大洋洲 1% 1,470 6 p0 D& |  Y" b+ h) N8 w: P8 b
总计 100% 101,327

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发表于 2003-11-10 02:50:54 |显示全部楼层
(二)如何参加CFA认证?6 g! b; T! W0 Y
; [% C( h: [. F( R8 y& f: ?' C
要取得CFA&reg;特许状,候选人必须具备以下三个条件   , y$ R* c7 P# c5 {/ [1 |' {2 c( y$ _
  5 ~& j, E' P4 _8 R7 Q3 N! K! g
  1,掌握严格而广泛的专业知识,包括与投资有关的各个领域,如投资估值、投资组合管理和资产分配等。候选人将通过CFA&reg;计划中的三个不同等级的考试(LEVEL Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ)来展示他们将这种知识应用于实际情况的能力。% m2 e7 m+ c0 i5 A$ O, {, t
   
- C% f# b- {& b' E, V  K- L0 ]  * {$ N( d( P6 ~; q0 j1 {
2,候选人在取得CFA&reg;特许状前,必须具备三年以上的相关投资决策工作经验,以保证CFA&reg;特许状持有人的实际操作能力。  
& }" }. V+ L! f) c& H; @  ! `4 c1 H# a& G
3,在获得CFA&reg;特许状之前,候选人必须首先成为AIMR&reg;的会员,遵守AIMR&reg;职业道德操守,并将受惠于"终身教育计划"以不断更新用于投资决策过程的知识。  
9 N) P8 h( e0 h# t  
3 A9 v7 b& z; K( N, z% L& I3 X$ E     
: t% Z0 y4 [' C9 d参与CFA&reg;计划(CFA&reg; Program) ; v% |  e) N3 a( P1 k
  5 ^  e) C+ A9 g4 z, h  T2 F
   CFA&reg;计划是专为个人设置的再教育计划,其考核内容与攻读硕士学位所要求的课程水平相当。虽然CFA计划对申请人的资格、教育资质、业务水平等没有提出更多的要求,但是,必须指出的是CFA考试是超出了一般介绍性的、基础知识的范畴。   - L8 T# a1 c% k$ ?1 V( `  [1 h
     
0 z9 @6 C$ s- X- G9 GCFA&reg;考试 ' `; h0 e* _) l% y
  4 D. Q$ W: T' o" t, o! J; s
  CFA&reg;考试在全球各个地点统一考试。考生必须依次完成三个不同级别的考试,Level I 的考试将在2004年的6月、12月举行两次,Level II、Level III的考试只在2004年的6月举行一次。 8 D8 {: H0 x& L7 D3 Z$ U0 v
   * y6 R! u7 h- `1 \
  / [3 |' }) X3 C, D  l1 _. ~9 e  R
随着CFA&reg;考试参考人数的不断增加,AIMR&reg;自2003年起,将Level I 考试由每年一次增加为每年两次,除了5月/6月在全球160个考点举行一次外,2003年12月将在包括新加坡、香港、北京、上海等考生较为集中的25个地区再举行一次。因而,从2003年起Level I 考生将有两次机会参加考试。  
0 R2 \; ^: E- n9 Q+ W" ~  - a- k' [6 i5 [0 A5 Y- [$ x
  CFA&reg;计划注册要求   
  R5 _# h- h5 m! [  
* z8 b* j6 B0 t& n+ W
0 n8 O3 t3 _/ p" a+ x- N, d
; y, S' y2 l8 E" c- u " {( p& K0 J8 U5 w
1.必须拥有学士学位或相当的专业水准;
0 h6 i+ b* W8 E: r! g
; h. y9 |4 _8 k! ~申请人的学位将在填写注册申请表时自行向AIMR&reg;申报,AIMR&reg;会随机抽样检查,以保证候选人确实达到该项要求。
; W$ H8 g2 ?( z2 @
" d5 X  b  W+ V( E候选人获得学士学位的时间最晚不可超过考试当年的12月31日。如果在此日期时没有达到的候选人将被取消资格,并取消考试成绩。 1 C2 v* p  \1 z

3 S# I# R; G: k7 J; ]5 X! ~如果申请人不具备学士学位,而是具备相当的专业水准,也可被接受为候选人。AIMR&reg;用工作经历来考核申请人的专业水准,一般来讲,4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历,不一定要从事投资领域相关工作,只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受。但是临时性的工作,如暑期短工、业余工作等都不被视为有效经历。在递交注册申请表时,必须随附相关工作经历的详细说明。 4 p4 A: o$ c: k* a, F

/ E% g- C7 l3 `% r2.详细填写AIMR&reg;的注册和报考表格,包括签署候选人遵守职业道德和责任申明; . A& H; {: v- R( P  N

/ N$ v7 G$ `5 H4 [+ b4 @* W2 K3.交齐考试和注册费用。
9 t% {8 a* v2 b+ O- _# I; `$ u
) K; [3 V0 s7 u1 |. xCFA注册及报考由AIMR&reg;直接负责。报名的处理时间一般需要4至6周,如果满足注册条件,报名者将收到由AIMR&reg;发出的正式通知书,成为CFA计划的候选。
, O) _2 L- Y- M( z4 ^: W; e   
( h5 F' z! i% f  
: Z6 y5 g. s& q, l4 g  T2 q' ?  2004年CFA&reg;计划注册、考试重要时间表   
# h; `4 P7 `% k. a( r6 |  2003-9-15 第一次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期) , ]" @9 j% G# t: x, k, h
2003-12-15 第二次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期)
9 z* H2 A  i  f; V1 F" \+ E2004-3-15 第三次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期)
9 R! L7 K' ~8 U8 ~2004-4 考试入场券开始分发
2 u  }) _4 R- s# z5 X- v2004-6-5 2004年CFA考试日 / V) d  e. \+ s- F" ]0 P
2004-6-6 2004年CFA亚洲地区考场考试日
  v: F' }& `; d: ?- X: W- H0 s2004年6-7月 2004年考卷阅卷 - t9 t" w) x( }0 }, r1 S" M
2004年7月底 公布Level I 考试成绩  
/ s5 M2 `# t; p) H2004年8月中 公布Level II 考试成绩
- B& w+ A5 t2 q- G, m+ ?. O1 E2004年9月 2004年CFA特许状颁发 6 f7 n: i- _4 ~! `! r6 [
   
* k8 A0 K. z( T4 }  CFA&reg;注册及考试费用   3 r3 b9 d" g3 L  t: i4 E  b1 J
      
. S8 ^( s$ u1 B! F# h! `4 y8 k一次注册的有效期是7年。LevelⅠ考试必须在注册后的前3年内完成,所有三个等级的考试则必须在7年内完成,否则候选人要重新注册。  ) F- W6 n9 E/ Y6 m& o  z# v
2004年6月注册及考试费用:
/ t' u7 }, F. u2 ?  AIMR&reg;收到报名申请的日期(当天或以前) 2003-9-15 2003-12-15 2004-3-15
2 [0 o) E/ E; X2 k# ]) o注册费 USD250 USD375 USD450 # w2 i$ G2 [1 z8 b* u, v+ k
考试费 USD350 USD425 USD650
1 k# S# e; C& ]: W- ^4 |总计 USD600 USD800 USD1100 ; d+ C. y! K/ ^8 n+ |4 h
   ; p) j; A/ p2 g" l6 Q
     
( H  u( ^" e7 D% j& W, K/ g; VCFA&reg;考试内容 8 A* I4 g, r' M; V& |
  . L" C. s2 {0 [( }; a1 u
  CFA&reg;考试采用英文,涉及的知识范围非常的广泛,在选材上力求全面地反映Body of Knowledge(™整体知识) 以适应全球投资行业不断发展的进程。整体知识包括以下4个主要部分。 9 G7 u% S1 L) ~# }6 {& `

2 T* ]! o8 k1 b) b1,职业道德与伦理 Ethical and Professional Standards # D' m- B6 E: c! C. t8 W

3 p. t, d4 A% F9 a, M0 x: l" D4 D8 M
2,投资工具 Investment Tools (Financial Statement Analysis,Economics and Quantitative Analysis)
5 |+ Z2 }; U6 N( @8 f! z, S$ c- @  n( T) @" ^
3,资产评估 Asset Valuation
) X  Y5 v( \7 g) c7 A- T0 h! ~" ]' ?( C9 |/ o) S
4,投资组合管理 Portfolio Management 4 ^: r% I# m. z

% P9 F# h* ]) S# W. z) G% m   
5 ]. V8 u7 r2 p$ O) KCFA&reg;三个等级考试的侧重点、程度各有不同(见下表),第一级考试题型为选择题,内容基本投资原理和投资工具为主;第二、三级则为案例分析和多项选择相结合的方式,各占50%,着重考核候选人在实践中综合运用投资原理的分析、决策能力。
3 o' {' t% z/ |类目 Level Ⅰ Level Ⅱ Level Ⅲ
; q5 L, s/ \7 ^2 ~% v职业道德与伦理  15% 10%  10% & o8 Q# F9 z5 V) d2 G: D/ g/ ~
投资工具 经济学 12 0-10 0-10
( [, E5 y2 s7 B& ]% @定量分析  15 0-10 0-10
% l8 x# u9 P/ w# ^财务分析 25 20-30 0-10
8 k; R  o/ `9 T6 S资产估价 23 40-50 15-25 & z( e7 `/ F1 I7 ~- }
投资组合管理 10 5-15 40-60
2 B( c7 C) n1 A- P总计 100% 100% 100%
2 L9 t9 p8 [+ l# U! |' \' U  M & h. {) S) x1 j5 g
CFA&reg;考试的时间长达6个小时,分为上午、下午两部分,各3小时,考生必须在此期间内完成两张结构相同的试卷。第一级考试的平均过率约为50%,第二、三级考试的通过率在60-70%之间。2002年 Level I 平均通过率为44%,Level II 为47%,Level III 为58%。

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(三)一些CFA相关的网址:
4 ?3 g0 g; M) M+ i0 q+ j% m7 ]* g+ Y& z/ p
http://forum.chasedream.com/index.asp
) Q: ]+ Y( V8 f7 J
& b, J. K; |1 h* `http://heishu.nease.net/
- G2 Y# M5 E& p7 A  X廉价购买CFA教材的网站
! H: {# \9 I9 m' L
4 [8 @( }/ ]( h. Hhttp://www.fimr.org/comm_center/forum/index.asp
( r8 ]  `& F. ?. m& Q$ g
, J2 [+ o6 ]' bwww.chinacfa.com
4 {8 I' M8 K; b/ x9 o中国最专业的CFA网站/ x5 b" X$ w. n) T

$ i9 j+ e5 {2 v3 W" U/ ^2 k  O1 P" S, Fhttp://www.aimr.org/# t+ @+ A4 f: J
CFA官方网址; k  ?( y$ G* m! g( _  X
' G$ u$ t( q7 q0 }2 _
http://clik.to/norman
( [7 t% |* c1 ~* m+ V6 u6 [9 }7 g
http://www.cufefitc.com/plan/plan.htm
  \9 a* @+ c6 j$ Z" Q9 Q. |/ q, p: p' u  B! p$ P; Q6 C" s! e
http://www.junwei.net/

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(四)CFA的相关参考教材# d  G, m( k0 g) O; B

* W! N8 ]* S. @1 O/ A4 [Fundamentals of Financial Management 9th
2 }% m; ^) {! T(财务管理基础) Eugene F. Brigham      Joel F. Houston$ y7 `9 C9 Z+ r, h7 O
目录6 F) m" k' P8 h: B

: o7 t  K( z8 h3 K' H1 N9 Q9 t- T第一部分 财务管理介绍4 i! M; `2 F% ~: }) q
第一章 财务管理概述
2 z6 |5 ]1 L) @+ H5 _3 z第二章 财务报表、现金流与税收
/ ]$ ^' C( Z6 W1 e第三章 财务报表分析 7 d' U! {/ h* S! l" m
第四章 财务规划与预测5 {+ ^; P- d5 N9 [7 Z; z8 d
第五章 财务环境:市场、机构与利率6 G7 V0 M7 u. ]+ e; N0 P0 I" T* d4 U
第六章 风险与回报率
* g/ \( z2 S2 w* S+ I第七章 货币的时间价值
2 ~: e4 d6 G) q, T% a9 |8 K" Q第八章 债券及其评估" J. A) n$ r# f/ p
第九章 股票及其评估, H% r* H& m4 j2 j  T+ A
第十章 资本成本
0 }% V) b( e; o# S第十一章 资本预算基础
* W" ~& ?, N! L# t1 c6 A/ ]9 C* B第十二章 现金流预测与风险分析
. h2 J' R# f+ \- Y0 I5 \, E/ Z4 U第十三章 资本预算的其他专题
# `- o. q2 l5 Y$ ^& J第十四章 资本结构与杠杆
7 B0 p9 ^8 s% j7 `# L第十五章 股东分红:股利与股票回购) d4 ?# j/ K1 u5 j" q
第十六章 管理流动资产0 X( R' l+ A6 x
第十七章 流动资产筹措
% D) w; v3 q4 n  A8 G$ [第十八章 衍生产品与风险管理' U4 b  A! C, u4 p! x
第十九章 多国财务管理& h/ T# ]/ E; ?/ P8 w
第二十章 混合融资: 优先股、租赁、担保和可转换债券) T* t9 b/ [! h
第二十一章 兼并、杠杆收购、资产剥离和控股

财务管理基础.jpg

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Investment Analysis and Portfolio Management, 6th
* d" `; x5 B% q! e. q' q(投资分析与组合管理) Frank K. Reily          Keith C. Brown% {3 M* B; b  N+ T  ~1 a
! C" U5 z: B1 @3 ~$ B9 n$ u
目录  w/ ]" q' K1 t& B  j" F
第一部分 投资背景介绍. J- @' z$ V& D& B
第一章 投资的建立* x4 @1 a  q) w  v% R5 B
第二章 资产配置决策# Z1 A* u7 h4 H! I/ ]3 T9 x/ A
第三章 在全球市场中选择投资方式) x. k( N" e! [0 }7 ]& l
第四章 证券市场的组织与功能
$ t% h7 F) |% s6 T第五章 证券市场指标系列
* ^# \3 I3 ^, \/ u第六章 全球投资信息资源
' y5 V- \9 j4 G7 V, F( U$ |  N5 U第二部分 投资理论的发展
$ y) {2 |- G) G' w+ s第七章 有效的资本市场# M( d3 c5 w  y5 p" F+ {6 R
第八章 组合管理介绍3 j* V# a. r( Z% G5 ]! t: Q
第九章 资产定价模型介绍
' q, e# ^- q  e第十章 资产定价理论的扩展与测试5 |8 J8 O2 Z; p# m7 P5 v
第十一章 衍生产品市场和衍生证券介绍
) @" j9 {# x  Y$ m0 i第三部分 评估原理与实践' s; c* \  j9 L
第十二章 财务报表分析: Z. ^2 a5 c3 |& x* u' p& Q
第十三章 证券评估介绍
  T2 F  y  [" v& X7 c第十四章 可选择的经济和证券市场分析:全球资产配置决策
5 V( F1 _6 A& W: O) x第四部分 债券分析与管理
% P2 a0 c) p4 [, ]2 |( Q& J第十五章 债券基础7 s3 l9 T9 H! U! I/ g
第十六章 债券分析和评估
* j/ l8 k4 w! Z) r. |" e' C+ X第十七章 债券组合管理战略
* A1 [$ `: H5 O+ R第五部分 普通股票分析4 w5 e) K0 J1 ]( R! u/ t8 D7 {
第十八章 股票市场分析  }' `0 b7 d! a) E% D
第十九章 行业分析  n; T" @8 J: m! V, ]7 }
第二十章 公司分析和股票选择
5 g. E) D" l& `$ r0 u第二十一章 技术分析
% C. H9 p8 Q% [+ S第二十二章 权益组合管理战略
0 P# c. P4 C2 v* V! j1 V" s) w第六部分 衍生证券分析
0 k( S- J9 B. S; S/ k8 }( x第二十三章 远期和期货合约1 P5 v! V' ?0 f) \4 D4 o
第二十四章 期权合约4 }- P2 N: s/ U  z
第二十五章 调期合约、可转换证券和其他新兴衍生产品8 W8 E( D, }! k, _* j" O  w
第七部分 投资公司和组合绩效评估" @! x# }* v8 a
第二十六章 职业资产管理
$ C" R7 L- }7 F, h$ A1 B3 o0 a. \& b7 k+ F/ n第二十七章 组合绩效评估

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The Analysis and Use of Financial Statements,3th3 p2 L! N% Q( {: |  [
(财务报表分析与应用)  
3 h) M: `: ~6 yGerald I.White   Ashwinpaul C.Sondhi  Dov Fried
0 {# o! b8 Q; ~4 J
# h+ {2 \) G, U9 r( s目录
  I! Y7 D- o" `% R, X  Z4 c/ Q第一章 财务报表分析框架9 P* x9 ~5 Z; X- l
第二章 会计收益与资产:积累概念
3 b- _6 a- T7 Y2 }/ x5 r% M# h第三章 现金流分析3 e! `6 L. N( U, f$ K
第四章 比率和财务分析基础4 V) U/ \+ h/ w1 e
第五章 实证研究:财务报表分析应用
7 U+ y- A; T/ f. F. {% e) f$ w第六章 存货分析; s! ^# ?) o4 f. b
第七章 长期资产分析Ⅰ:资本化决策( z# O. h3 q7 T9 {8 I( L
第八章 长期资产分析Ⅱ:折旧与维修分析
- y# k' }: ^# g% e2 f第九章 所得税分析
. \1 e2 d2 {& P# d  ]: D, |第十章 债务分析# k) s. |# Y- m2 B& ~- U' P0 U9 L
第十一章 租赁与帐外债务
2 g& a. ~9 b. k- d第十二章 退休金与其他员工福利4 u! L" m1 l. ?4 |. x2 l, o
第十三章 公司内部投资
& J) x9 g6 g" T0 c: [. R- ]* ?: K第十四章 企业合并分析7 J; g  O) B& K2 I% U% ?. G
第十五章 跨国营运分析
1 M( b$ E0 I7 g( O1 @第十六章 衍生工具与对冲基金项目
0 j% @& o4 E) o6 x* q第十七章 财务报表分析
3 t- k+ g& o$ u! J8 U2 y第十八章 会计与财务风险测量
9 I$ r. T2 `2 Y9 O  \+ Y! |第十九章 评估与预测

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发表于 2003-11-10 08:18:41 |显示全部楼层
Analysis for Financial Management, 6th. n3 G6 P, d) {. ~) N" t
(财务管理分析)  Robert C. Higgins
+ `2 D  ^- A( t3 v0 I9 j
5 H2 h% }9 w( w: C$ B" R; N目录
( h; Q& G$ c5 Q" R0 u第一部分 企业财务健康状况的界定& ?1 T' a" i6 B- C' P
第一章 财务报表解析, t( q; Q- `2 g' W& {) r
第二章 财务绩效评估! I. ^% R/ D+ l0 C; F, }
第二部分 未来财务绩效规划# `& V4 A- P8 W# L, k$ v
第三章 财务预测
+ Q' j/ t. ]! s0 [# ~第四章 管理增长
- F; u3 }3 n2 Q/ p) Y第三部分 财务运营
  c% @: I  m% a0 G6 r6 M& i5 K第五章 财务工具和市场' r6 r2 w: U" I6 U" o
第六章 财务决策
/ K5 r6 B0 `6 ]" r+ Z+ |$ O1 I  p第四部分 投资机会评估
4 V! S& P7 ]" |! F. \0 Q第七章 现金流贴现技术' n: y, M3 Y8 ~$ Y# ~2 w' H
第八章 投资决策中的风险分析
9 g4 `) s& g+ H" a, w! \: R第九章 商务评估与公司重构

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发表于 2003-11-10 08:20:08 |显示全部楼层
Economics:Private and Public Choice
% R2 R! L& V2 G! o) k8 G  C(经济学:私人与公共选择)  8 \* A# d: v0 s- b* A( v2 D- U& F0 z& ?
James D. Gwartney   Richard L. Stroup Russel S. Sobel
  _2 s/ ?! H' [# B) u. y5 T# D' O* O6 Y6 s
目录
' q/ [& {0 b& R( J第一部分 经济学思考方式0 @, \; }1 O2 k8 y; i' T
第一章 经济学方法* D/ T  h& v6 O: @2 r/ ^6 y9 a6 S6 O
第二章 经济学家的工具4 [* k4 K" H* |  _. r
第二部分 市场与政府) a" e7 L6 B  A8 b
第三章 供给、需求与市场过程4 o3 k$ Y4 y' ?1 @% s4 J
第四章 供给与需求: 应用与扩展( Q+ k$ E$ g% S! B8 c+ Z
第五章 政府的经济角色' ~7 t: g/ S% v
第六章 集中决策经济学
2 {0 @  p- W$ G' ?4 P第三部分 核心宏观经济学
: a2 X$ E; j7 B; }5 f% q$ o) n第七章 把握国家的经济脉搏
5 ]0 e+ O# o$ q2 K第八章 经济波动、失业和通货膨胀
# m2 O! Q/ F* ]/ g$ T" X第九章 基本宏观市场介绍0 d. D$ t% I  u. x  Z. u+ Q
第十章 基本总供给/总需求模型的运行
' b" u# G" }) z" {) v7 M: b第十一章 现代宏观经济学的凯恩斯主义基础  b  D& Z! Q7 h2 `) a* F9 t, r6 |, s
第十二章 财政政策% H' |0 Z. K' o3 G
第十三章 货币和银行体系
$ o1 E# e3 W" D第十四章 现代宏观经济学:货币主义$ H) P! j# h0 m: g
第十五章 稳定政策、产出和就业9 A% k# ~8 F' {" |& Z
第十六章 经济增长% a" }/ o: \, ?) Y3 E
第四部分 国际经济学. X: v/ y' ?* Z* a2 Y
第十七章 从国际贸易中获利2 X, D5 C4 U/ P' c
第十八章 国际金融与外汇市场' E  V' y7 [( N+ p, j9 _7 ?0 f
第五部分 核心微观经济学' {3 M2 n( y$ k: t
第十九章 需求与消费者选择3 a" ]1 J. N9 v; _# s/ E
第二十章 产品成本与供给# Y6 ?) W' G3 m! W" [# J! {! A) F
第二十一章 价格制定与竞争过程# ^3 {- C0 q# P9 X0 V; g, ]1 P
第二十二章 低进入障碍的价格寻求市场
- s2 O# F% z0 l; H* d第二十三章 高进入障碍的价格寻求市场
0 z3 y5 q8 X2 i4 y  [, n/ ?; p5 F第二十四章 生产资源的供给与需求
- ^% u) p1 h- Z1 I: J1 ]! U第二十五章 盈余、生产率和就业市场; m4 ~& j1 s) |4 j/ l2 }
第二十六章 投资、资本市场和国家财富  U3 |1 C, j+ b, P5 r
第二十七章 收入不平衡和贫穷
. {7 A4 q# z2 \% Z& ]第六部分 经济学应用和特殊专题
# E' L# r; b6 [4 A+ _: I+ w3 _' @经济学应用1 劳动力市场和失业率:国家分析$ ^# _0 V8 `2 f) n
经济学应用2 预算赤字和国家债务如何影响将来的下一代?
# e) _2 ?) F' z" e$ ]经济学应用3 菲力浦曲线:通货膨胀和事业间是否存在贸易缺口?- X. D: Z: X% S: g7 E5 @1 G
经济学应用4 社会安全: 问题的本质和解决问题的可选方式
6 E: W+ I) J5 k, g1 ^. Y经济学应用5 股票市场: 股票市场有何用? 它怎样运行?
' |2 }, _- b; `$ i& ]经济学应用6 政府政策如何影响我们的生活?  E% `) n5 g. R% e6 @; v
经济学应用7 收入的不平衡、转移和政府角色
5 l% g, S. s4 D* {经济学应用8 劳工联合组织是否增加了工人工资?
2 r* b4 L8 v+ |0 o1 E) G经济学应用9 自然资源和未来状况
# [7 ~  }6 x( x1 m% L% u% g' h( A1 R( c经济学应用10 经济学和环境4 [1 Z! B/ Q, X1 }! R
附录A 总的商务与经济指标
; V# i4 _' o' p8 R  N& B5 r附录B 精选的关键问题的答案

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Statistical Techniques in Business and Economics,10th
( ]! y; [# a- a+ p, q: P) E* h- |1 e(商务与经济统计技术) Douglas A. Lind   William G. Marchal  Robert D. Mason5 r2 y# ]/ G# F3 b
! B! e3 M( c/ s; j! p* d1 `5 x
目录9 L1 I, r# f* p. N
第一章 统计学是什么" a9 P0 Q  Y+ ?% K2 O  x# t; [- Y2 a2 M
第二章 描述性数据:频数分布和图表法% o. M) @- a/ Y; E6 \
第三章 描述性数据: 中心趋势测度
0 `  I/ F" o* q; b- E' l' o1 J3 T第四章 其他描述性测度
; y; b' C+ Q9 c4 k% g第五章 概率概念综述$ ^# b& w7 r' y" Z3 E$ x2 l8 [
第六章 离散概率分布
5 j6 ]/ h0 w9 u$ o( O6 z& v第七章 正态概率分布
! `0 f9 @" e$ k7 e第八章 抽样方法与中心极限定理- t7 }% s) v. v. t; `  M
第九章 估计与置信区间5 q) s- t. W' M; M& o3 F+ k2 K
第十章 单样本假设检验( Q* o: [! b/ R) V' i1 N& {7 d
第十一章 两个样本假设检验% ~4 ]' r7 g- c# u& i
第十二章 方差分析
$ f" K7 Y0 C- D, ]) E& Q, t2 A第十三章 线性回归与相关性
  c' ?! a4 k- t6 A! s第十四章 多元回归与相关分析
) p. w& [& ?% e) X$ I! m2 |& P! W第十五章 非参数方法:χ2-分布的应用* B9 F+ K/ W* x( _
第十六章 非参数方法:秩化数据分析# E! D% E4 j7 z3 q
第十七章 统计质量控制
* k9 Z' X9 z  c& N2 k9 f; @1 C/ a第十八章 指标数据
, a* A% o2 i4 Y+ e( F! I! k- O第十九章 时间序列和预测
. I6 C& N' f/ j& h' ]5 o5 ^6 g第二十章 决策理论介绍% J! L/ s$ ]5 R; }! z
附录:表和数据集
+ x: x: L5 i3 k! A/ _5 j( l) N7 j多种统计方法快速参考指南9 f* D! n# d- Q# W) T4 Y; @
奇数章练习答案
8 ]# R& i0 u8 A0 D( w  j5 x! Y奇数章复习练习答案
$ S9 X; U8 _* |# {8 e索引

商务与经济统计.jpg

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发表于 2003-11-10 08:25:33 |显示全部楼层
(五)CFA Study Notes and Guides# W, @- K3 S% _8 g* ~: @* G) n
: U* {/ P& d( j
CFA study notes:3 O0 q6 B% r8 N' E9 {
% `( D% N  o: {' \* G3 s9 u* ]
Portfolio Management* Q' v! J$ |" n% [. \
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session18.pdf
% a% N" }7 U- h- K1 r$ W! P! e. u$ G- r& i" J+ v
Alternative Investments+ g: X" W4 y! V
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session17.pdf& `  L$ }! {& {$ s. J8 N7 v8 i
. e) O+ C4 X* O4 Y
Derivative Investments
1 [1 W4 n# x, o. nhttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session16.pdf& v0 `. `* i' n9 k4 N" B

1 Z3 f! {1 y- T6 ^3 D% uDebt Instruments2
& X8 o7 u- Z$ Thttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session15.pdf. S* Y0 j% o2 w( h' J: S# g+ `

" r0 S. T; r. h) T7 T2 w4 gDebt Instruments1
: I9 r: {6 B- W) b3 M4 Phttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session14.pdf
5 C* t8 K: u$ o: H* z& z) J" c9 S. Z0 A* h
Equity Investments
% r: G& ~& ]( J$ l1 H$ ~/ s* s9 Zhttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session13.pdf
5 E/ D1 N1 W3 Q- y/ e
4 w' c& |7 o" F. U9 t- i: d' fGlobal Markets and Instruments4 n+ q3 l% `! g5 h- v4 q3 K1 u
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session12.pdf3 d4 k+ Y# Y/ d

  x( L1 x9 M  f" j. k! o" ^! ACorporate Finance
3 A% {" d3 ^: f2 O1 n0 Ghttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session11.pdf/ V! v" I0 A' L. J1 L9 F, t
/ l8 T4 Z" {3 {& k' x
Financial Statement Analysis44 o& D- V3 C8 W- B. k5 f+ O
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session10.pdf
5 O" z- x& q- A. r
# W6 A  `% ~; \# K' F, w1 Q, ?Financial Statement Analysis3; L) D: f! W7 a+ H6 l  y3 H
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session9.pdf& K) a6 F5 a+ I4 P0 |4 k, }" M
* [/ w+ U2 {9 i& b, g7 L- x
Financial Statement Analysis 2
6 R/ ?" y3 Y/ x6 U7 ohttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session8.pdf8 o7 s- F6 J9 M( r5 r+ M
7 M8 E' x8 x9 `; R2 I9 c
Financial Statement Analysis
/ ]/ A( ^6 o" N5 T9 Jhttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session7.pdf. y( l6 V/ a+ Z
3 h& l, `8 m' c
Economics) M$ x" P6 T: z) Q9 Z" o" F
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session6.pdf( H/ V7 U% j! D$ c' z0 q
# A% u% {. O8 z- ?9 d# X- A$ F
Ethics
+ l& m# J7 i7 {/ Shttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session5.pdf3 ~5 ^- D/ x$ }( J5 w% r$ |5 E! K
3 i" D+ Y  Y5 {5 z0 _( B
Study Guide7 V! J5 U0 C0 e+ L
FAQ on CFA exam0 _: q( e* R4 o
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session1.pdf5 ]( G) n2 ^0 @/ C8 G2 V
% E; R) O& t( m& ]9 B
Guide for level 1& o* h: m% D6 m8 e, C
http://bbs.chinacfa.com/cfadowload/study%20guide/04sglevelI.pdf
4 x% c4 G  e$ y, P5 N
6 k5 k/ v. K( N' y( Q# [1 VGlobal Investment Presentation Standards' P' X2 ^6 s1 R
http://normancafe.uhome.net/Folder-Word_Doc/CFA/GIPS_2_notes.DOC% [# c( [9 u3 {

  L+ ~- l( a+ v& q3 A5 Y8 |考题和答案
7 A/ C6 q  w7 _* s0 s5 {" DLevel 1, K. a* o' d4 m! R
http://normancafe.uhome.net/Fold ... CFA_L1_Testbank.doc5 S  k+ {# |: [
http://normancafe.uhome.net/Fold ... FA_L1_Testbank2.zip

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发表于 2004-6-25 01:56:07 |显示全部楼层
CFA I 试题集打包下载!!
! ^: O0 M6 @; }/ x- L
! k" X4 E) I/ Y+ q/ _: o& Hhttp://forum.chasedream.com/viewFile.asp?Boardid=48&ID=17223

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