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发表于 2003-11-10 02:50:54
|显示全部楼层
(二)如何参加CFA认证?6 g! b; T! W0 Y
; [% C( h: [. F( R8 y& f: ?' C
要取得CFA®特许状,候选人必须具备以下三个条件 , y$ R* c7 P# c5 {/ [1 |' {2 c( y$ _
5 ~& j, E' P4 _8 R7 Q3 N! K! g
1,掌握严格而广泛的专业知识,包括与投资有关的各个领域,如投资估值、投资组合管理和资产分配等。候选人将通过CFA®计划中的三个不同等级的考试(LEVEL Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ)来展示他们将这种知识应用于实际情况的能力。% m2 e7 m+ c0 i5 A$ O, {, t
- C% f# b- {& b' E, V K- L0 ] * {$ N( d( P6 ~; q0 j1 {
2,候选人在取得CFA®特许状前,必须具备三年以上的相关投资决策工作经验,以保证CFA®特许状持有人的实际操作能力。
& }" }. V+ L! f) c& H; @ ! `4 c1 H# a& G
3,在获得CFA®特许状之前,候选人必须首先成为AIMR®的会员,遵守AIMR®职业道德操守,并将受惠于"终身教育计划"以不断更新用于投资决策过程的知识。
9 N) P8 h( e0 h# t
3 A9 v7 b& z; K( N, z% L& I3 X$ E
: t% Z0 y4 [' C9 d参与CFA®计划(CFA® Program) ; v% | e) N3 a( P1 k
5 ^ e) C+ A9 g4 z, h T2 F
CFA®计划是专为个人设置的再教育计划,其考核内容与攻读硕士学位所要求的课程水平相当。虽然CFA计划对申请人的资格、教育资质、业务水平等没有提出更多的要求,但是,必须指出的是CFA考试是超出了一般介绍性的、基础知识的范畴。 - L8 T# a1 c% k$ ?1 V( ` [1 h
0 z9 @6 C$ s- X- G9 GCFA®考试 ' `; h0 e* _) l% y
4 D. Q$ W: T' o" t, o! J; s
CFA®考试在全球各个地点统一考试。考生必须依次完成三个不同级别的考试,Level I 的考试将在2004年的6月、12月举行两次,Level II、Level III的考试只在2004年的6月举行一次。 8 D8 {: H0 x& L7 D3 Z$ U0 v
* y6 R! u7 h- `1 \
/ [3 |' }) X3 C, D l1 _. ~9 e R
随着CFA®考试参考人数的不断增加,AIMR®自2003年起,将Level I 考试由每年一次增加为每年两次,除了5月/6月在全球160个考点举行一次外,2003年12月将在包括新加坡、香港、北京、上海等考生较为集中的25个地区再举行一次。因而,从2003年起Level I 考生将有两次机会参加考试。
0 R2 \; ^: E- n9 Q+ W" ~ - a- k' [6 i5 [0 A5 Y- [$ x
CFA®计划注册要求
R5 _# h- h5 m! [
* z8 b* j6 B0 t& n+ W
0 n8 O3 t3 _/ p" a+ x- N, d
; y, S' y2 l8 E" c- u " {( p& K0 J8 U5 w
1.必须拥有学士学位或相当的专业水准;
0 h6 i+ b* W8 E: r! g
; h. y9 |4 _8 k! ~申请人的学位将在填写注册申请表时自行向AIMR®申报,AIMR®会随机抽样检查,以保证候选人确实达到该项要求。
; W$ H8 g2 ?( z2 @
" d5 X b W+ V( E候选人获得学士学位的时间最晚不可超过考试当年的12月31日。如果在此日期时没有达到的候选人将被取消资格,并取消考试成绩。 1 C2 v* p \1 z
3 S# I# R; G: k7 J; ]5 X! ~如果申请人不具备学士学位,而是具备相当的专业水准,也可被接受为候选人。AIMR®用工作经历来考核申请人的专业水准,一般来讲,4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历,不一定要从事投资领域相关工作,只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受。但是临时性的工作,如暑期短工、业余工作等都不被视为有效经历。在递交注册申请表时,必须随附相关工作经历的详细说明。 4 p4 A: o$ c: k* a, F
/ E% g- C7 l3 `% r2.详细填写AIMR®的注册和报考表格,包括签署候选人遵守职业道德和责任申明; . A& H; {: v- R( P N
/ N$ v7 G$ `5 H4 [+ b4 @* W2 K3.交齐考试和注册费用。
9 t% {8 a* v2 b+ O- _# I; `$ u
) K; [3 V0 s7 u1 |. xCFA注册及报考由AIMR®直接负责。报名的处理时间一般需要4至6周,如果满足注册条件,报名者将收到由AIMR®发出的正式通知书,成为CFA计划的候选。
, O) _2 L- Y- M( z4 ^: W; e
( h5 F' z! i% f
: Z6 y5 g. s& q, l4 g T2 q' ? 2004年CFA®计划注册、考试重要时间表
# h; `4 P7 `% k. a( r6 | 2003-9-15 第一次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期) , ]" @9 j% G# t: x, k, h
2003-12-15 第二次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期)
9 z* H2 A i f; V1 F" \+ E2004-3-15 第三次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期)
9 R! L7 K' ~8 U8 ~2004-4 考试入场券开始分发
2 u }) _4 R- s# z5 X- v2004-6-5 2004年CFA考试日 / V) d e. \+ s- F" ]0 P
2004-6-6 2004年CFA亚洲地区考场考试日
v: F' }& `; d: ?- X: W- H0 s2004年6-7月 2004年考卷阅卷 - t9 t" w) x( }0 }, r1 S" M
2004年7月底 公布Level I 考试成绩
/ s5 M2 `# t; p) H2004年8月中 公布Level II 考试成绩
- B& w+ A5 t2 q- G, m+ ?. O1 E2004年9月 2004年CFA特许状颁发 6 f7 n: i- _4 ~! `! r6 [
* k8 A0 K. z( T4 } CFA®注册及考试费用 3 r3 b9 d" g3 L t: i4 E b1 J
. S8 ^( s$ u1 B! F# h! `4 y8 k一次注册的有效期是7年。LevelⅠ考试必须在注册后的前3年内完成,所有三个等级的考试则必须在7年内完成,否则候选人要重新注册。 ) F- W6 n9 E/ Y6 m& o z# v
2004年6月注册及考试费用:
/ t' u7 }, F. u2 ? AIMR®收到报名申请的日期(当天或以前) 2003-9-15 2003-12-15 2004-3-15
2 [0 o) E/ E; X2 k# ]) o注册费 USD250 USD375 USD450 # w2 i$ G2 [1 z8 b* u, v+ k
考试费 USD350 USD425 USD650
1 k# S# e; C& ]: W- ^4 |总计 USD600 USD800 USD1100 ; d+ C. y! K/ ^8 n+ |4 h
; p) j; A/ p2 g" l6 Q
( H u( ^" e7 D% j& W, K/ g; VCFA®考试内容 8 A* I4 g, r' M; V& |
. L" C. s2 {0 [( }; a1 u
CFA®考试采用英文,涉及的知识范围非常的广泛,在选材上力求全面地反映Body of Knowledge(™整体知识) 以适应全球投资行业不断发展的进程。整体知识包括以下4个主要部分。 9 G7 u% S1 L) ~# }6 {& `
2 T* ]! o8 k1 b) b1,职业道德与伦理 Ethical and Professional Standards # D' m- B6 E: c! C. t8 W
3 p. t, d4 A% F9 a, M0 x: l" D4 D8 M
2,投资工具 Investment Tools (Financial Statement Analysis,Economics and Quantitative Analysis)
5 |+ Z2 }; U6 N( @8 f! z, S$ c- @ n( T) @" ^
3,资产评估 Asset Valuation
) X Y5 v( \7 g) c7 A- T0 h! ~" ]' ?( C9 |/ o) S
4,投资组合管理 Portfolio Management 4 ^: r% I# m. z
% P9 F# h* ]) S# W. z) G% m
5 ]. V8 u7 r2 p$ O) KCFA®三个等级考试的侧重点、程度各有不同(见下表),第一级考试题型为选择题,内容基本投资原理和投资工具为主;第二、三级则为案例分析和多项选择相结合的方式,各占50%,着重考核候选人在实践中综合运用投资原理的分析、决策能力。
3 o' {' t% z/ |类目 Level Ⅰ Level Ⅱ Level Ⅲ
; q5 L, s/ \7 ^2 ~% v职业道德与伦理 15% 10% 10% & o8 Q# F9 z5 V) d2 G: D/ g/ ~
投资工具 经济学 12 0-10 0-10
( [, E5 y2 s7 B& ]% @定量分析 15 0-10 0-10
% l8 x# u9 P/ w# ^财务分析 25 20-30 0-10
8 k; R o/ `9 T6 S资产估价 23 40-50 15-25 & z( e7 `/ F1 I7 ~- }
投资组合管理 10 5-15 40-60
2 B( c7 C) n1 A- P总计 100% 100% 100%
2 L9 t9 p8 [+ l# U! |' \' U M & h. {) S) x1 j5 g
CFA®考试的时间长达6个小时,分为上午、下午两部分,各3小时,考生必须在此期间内完成两张结构相同的试卷。第一级考试的平均过率约为50%,第二、三级考试的通过率在60-70%之间。2002年 Level I 平均通过率为44%,Level II 为47%,Level III 为58%。 |
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