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(一)什么是CFA?, r5 M2 Z6 a/ S) P; o; z
# _) _- c$ V9 f6 g. Y2 l( _
什么是CFA?; z- A! j+ g$ N/ ]8 e7 ^5 t" @
# d6 S/ H# o( R6 CCFA是"注册金融分析师"(Chartered Financial Analyst)的简称,它是证券投资与管理界的一种职业资格称号,由美国"注册金融分析师学院"(ICFA)于1963年发起设立,目前由总部设在美国维吉尼亚州的非赢利组织投资管理与研究协会(AIMR)负责管理。 CFA求它的持有人建立严格而广泛的金融知识体系,掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识,包括从投资组合管理到金融资产估价,从衍生证券到固定收益证券以及定量分析等方面的内容。
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1 ]- Q, J8 i% p! N8 Y7 G2 `CFA的行业地位
8 D9 ?, l2 |2 q+ B6 r9 E: R h+ M" S$ t
注册金融分析师认证是金融分析领域全球公认的最高标准,该标准不仅用来衡量金融分析师的业务能力,也同时代表其诚信程度。
6 X. q9 o' h. i% t0 u+ N/ u1 g: h* W! n& c/ b c; h- a8 b
在持有CFA 证书的个人名单中包括有一流投资事务所的首席执行官及合伙人、最主要的投资策略专家和在全世界享有盛誉的研究机构。在名字后面加上CFA称号,投资专业人员便能够进入优秀的公司,并赢得投资行业所有领域的广泛尊重和信赖。2 {0 [6 r7 y/ x/ I3 s$ ^2 V. o
0 y0 d) ~) \( U/ T/ M- x越来越多的个人与机构投资人现在也认识到CFA计划所代表的高标准,并且在选择顾问时使用CFA称号作为他们的标准。
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CFA的历史* k* b" w' N4 E3 V0 \6 r* \' s6 _
% c0 F7 ]( M& m& N) J! t7 i1 MAIMR是在1990年由两个历史悠久的财务分析师协会-Financial Analysts Federation(简称FAF) 及注册金融分析师学院- Institute of Chartered Financial Analysts(简称ICFA)-所合并成立。原FAF及ICFA则转变成AIMR的两个子单位。4 U& ~2 m& R2 [' @4 r5 e( {" \
( |' o$ m m1 Z
"注册金融分析师学院(ICFA)"设立的宗旨是提高投资決策人员各方面的`专业水平,通过授予CFA征照來确保从业人员具有高标准的职业水平。由于学院设立之初,恰好美国证券交易委員会(SEC)完成了一個"证券市场专案研究"报告,该报告除了分析60年代初的美国证券市场外,也提到了证券从业人员鱼龙混珠情況,需要培养一些具有正式"资格"的分析人员。" [1 Y) y2 F; L
, K" V( D5 W; D9 i于是在1964年1月,当时的"金融分析师联合会"董事会主席 William Norby 看准时机,努力促成CFA制度的形成。他写信给各监管单位和证券交易所,请求使CFA成位职业投资分析师的衡量资格标准。他提出,如果自律机构要确定一位分析师的资格,则CFA可成为其衡量标准,透过统一的资格审核將可消除从业人员资格混乱的情形,并借以提高CFA 特许执照的价值,同时也便于分析师在投资行业不同部门的流动。
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0 a1 k+ t& X! `2 s9 y8 F) J在1964年6月,North的努力终获得回应,纽约证券交易所就明确强调监管、研究人员必須具备ICFA学院的注册资格。之后,"美国投资协会"、"美国投资银行家协会"和"纽约金融协会"等机构也都表示成员应具有CFA资格才能加入。就这样CFA具有了行业职业权威的特点。' ]% g3 ~- J7 E( J5 ]1 X6 c p
9 e5 y* {* E8 P* F7 |0 CCFA证照制度自1963年建制,在90年代获得世界范围的认可,至2001年9月底止全世界已有近五万人参与此证照考试。
. _3 E! j. a- X& O! F( K6 U- f# G
CFA人数% x) o9 N& J8 a
. Y4 q4 F; R7 B8 m0 }, T! l目前,AIMR来自世界107个国家和地区的5万名会员中,有4.4万名注册金融分析师,其中中国内地有50名,在各大跨国公司、投资银行、基金管理公司等工作。
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$ f1 {8 @+ l6 c3 B$ RCFA持证人分布在哪些行业?- X6 ~, q" k8 J) g8 U y! x
# i) ^' t/ v. M* s6 ^9 sCFA所处行业统计 ; M6 k: P/ }# w5 B
证券经纪/投资银行 19%
# _5 {* K7 r- J5 X8 q银行业 19%
! ]# G% ]8 x; W8 I咨询公司 10% $ ]! @ R$ c8 h& s) |2 B8 m1 N
公司/公共 Sponsor & Foundation/Endowment 1% + M3 w( k0 t T, u
政府部门/管理机构 3% 3 X, a* i# E. X# F" q7 F. @2 a/ ?: p
保险公司 4%
1 F: M l2 o N2 B+ O2 Q9 H4 ^! u7 l投资公司/共同基金 17% 0 X' U, b! [/ l- R, e
投资管理咨询 4% " d x! h; u2 K$ v5 i8 v% a
其它 23%
n4 H2 F0 L5 [( i1 T) ]
, `( A4 z! y* s( M" ZCFA持证人担任什么职位?
) T8 @+ E, |3 `; h6 l
8 R4 Q0 W2 c. |5 aCFA资格授予广泛的各个投资领域内的专业人员,包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。
8 I {# @2 `+ h! ?$ M- Z
0 A7 t% v( d Q8 }& [5 U% D- G# L6 }* x- y! |8 Z9 D- s
CFA任职职位统计
2 T- U, I: D* B2 R3 n会计师/审计师 9% 投资公司经理 1% 9 M M; w$ e! p
证券分析师和固定收益分析师 12% 投资组合经理 6% 8 j$ \" x( [2 J. t/ e
其他分析师 14% 销售/市场 7%
7 H+ L6 ^1 c4 i# l5 K5 ^执行总裁/主席/合伙人/主负责人/投资总监/财务总监 4% 证券交易员 5% 8 W5 j" I# Q% ~6 i0 x, e: D
投资银行家 4% 其它 36%
% w% g/ e' f& r! p2 v! L$ y' `投资咨询顾问 2% " f7 P+ m3 t# U2 h; r# ` M% r2 k
% H# o; L# Y9 _CFA持证人概况性别、学位、年龄构成
% @! ~/ B! f) u0 t* k; O: i7 y, ~% m1 z9 K
5 F6 p+ {' S3 ]+ A1 p
CFA最高学位统计 : Y$ ~1 p4 n' |2 m( f, Q. c
学士学位 66% 35,703 - _4 P. F) F/ U) u' `
硕士学位 31% 16,695 . \4 D; c9 f# T: x, }! r+ k7 @
博士学位 2% 855
" e0 ?$ @/ _. }# t a法律学位 0.9% 507 7 }5 T& j2 ^3 |6 |9 A/ X& G
其它 0.1% 58
' e6 C3 n. S, l总计 100% 53,818
/ `$ s% d+ F4 T( X4 Z1 Y+ c6 [) {9 F. Y) H j# U
* p" h' b/ c3 _# P& ACFA年龄统计
: ~/ S) _7 D4 [' [+ B' W7 X M7 k, ^<21 0%
- q2 ~, s! P w9 E6 d21-25 16% , d) @7 Z4 F# O v
26-30 41% $ B+ c5 M( U4 W' ^8 m
31-35 26%
/ Q4 g, p- W4 K+ l0 L36-40 10% 1 D( T' J& _ Z
41-45 4% ) t$ k, V) q# }' z
46-50 2% ! ]' _$ l) x8 W r+ f4 p" [
51-55 1% 2 u" o: Z i$ J C5 O$ n4 _- l
56-60 0%
3 w: r3 `5 x6 x' X# W5 \5 S61-65 0% & @; Y- y& s3 @% W
>66 0% % Z6 G6 u2 t# o. P
: ~( B- A$ u6 b9 y7 x: ?" v+ I% W) K a" s* Y. p* x/ a6 r! z* r
CFA候选人所在地区统计 / V7 o, _5 Q; c6 z
北美洲及中美洲 53% 53,819
1 x0 s% l: {2 n- V( T' w6 O非洲 3% 2,884
- j, B) |' g6 A- U; C9 h9 F# @" m南美洲 1% 759
6 ]9 Z" p" J, s/ x: G, x5 p! T欧洲 14% 14,221 3 |% v+ y, o& n; r- T- g* Z( q
亚洲 28% 28,174
/ |& B+ b: E1 h# A# M# p! }. p澳大利亚及大洋洲 1% 1,470 - R8 G: v q* Q4 E" a6 }7 W+ ~
总计 100% 101,327 |
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