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发表于 2003-11-10 02:46:25 |只看该作者 |倒序浏览
(一)什么是CFA?, r5 M2 Z6 a/ S) P; o; z
# _) _- c$ V9 f6 g. Y2 l( _
什么是CFA?; z- A! j+ g$ N/ ]8 e7 ^5 t" @

# d6 S/ H# o( R6 CCFA是"注册金融分析师"(Chartered Financial Analyst)的简称,它是证券投资与管理界的一种职业资格称号,由美国"注册金融分析师学院"(ICFA)于1963年发起设立,目前由总部设在美国维吉尼亚州的非赢利组织投资管理与研究协会(AIMR)负责管理。 CFA求它的持有人建立严格而广泛的金融知识体系,掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识,包括从投资组合管理到金融资产估价,从衍生证券到固定收益证券以及定量分析等方面的内容。
9 B+ C6 b# u$ v) `! q
1 ]- Q, J8 i% p! N8 Y7 G2 `CFA的行业地位
8 D9 ?, l2 |2 q+ B6 r9 E: R  h+ M" S$ t
注册金融分析师认证是金融分析领域全球公认的最高标准,该标准不仅用来衡量金融分析师的业务能力,也同时代表其诚信程度。
6 X. q9 o' h. i% t0 u+ N/ u1 g: h* W! n& c/ b  c; h- a8 b
在持有CFA 证书的个人名单中包括有一流投资事务所的首席执行官及合伙人、最主要的投资策略专家和在全世界享有盛誉的研究机构。在名字后面加上CFA称号,投资专业人员便能够进入优秀的公司,并赢得投资行业所有领域的广泛尊重和信赖。2 {0 [6 r7 y/ x/ I3 s$ ^2 V. o

0 y0 d) ~) \( U/ T/ M- x越来越多的个人与机构投资人现在也认识到CFA计划所代表的高标准,并且在选择顾问时使用CFA称号作为他们的标准。
! i; E8 j, [& \+ K) y4 x. c) u: T3 }; ^
CFA的历史* k* b" w' N4 E3 V0 \6 r* \' s6 _

% c0 F7 ]( M& m& N) J! t7 i1 MAIMR是在1990年由两个历史悠久的财务分析师协会-Financial Analysts Federation(简称FAF) 及注册金融分析师学院- Institute of Chartered Financial Analysts(简称ICFA)-所合并成立。原FAF及ICFA则转变成AIMR的两个子单位。4 U& ~2 m& R2 [' @4 r5 e( {" \
( |' o$ m  m1 Z
"注册金融分析师学院(ICFA)"设立的宗旨是提高投资決策人员各方面的`专业水平,通过授予CFA征照來确保从业人员具有高标准的职业水平。由于学院设立之初,恰好美国证券交易委員会(SEC)完成了一個"证券市场专案研究"报告,该报告除了分析60年代初的美国证券市场外,也提到了证券从业人员鱼龙混珠情況,需要培养一些具有正式"资格"的分析人员。" [1 Y) y2 F; L

, K" V( D5 W; D9 i于是在1964年1月,当时的"金融分析师联合会"董事会主席 William Norby 看准时机,努力促成CFA制度的形成。他写信给各监管单位和证券交易所,请求使CFA成位职业投资分析师的衡量资格标准。他提出,如果自律机构要确定一位分析师的资格,则CFA可成为其衡量标准,透过统一的资格审核將可消除从业人员资格混乱的情形,并借以提高CFA 特许执照的价值,同时也便于分析师在投资行业不同部门的流动。   
/ w' k5 M4 Q& ?5 ]" m8 Z! ]/ S+ C
0 a1 k+ t& X! `2 s9 y8 F) J在1964年6月,North的努力终获得回应,纽约证券交易所就明确强调监管、研究人员必須具备ICFA学院的注册资格。之后,"美国投资协会"、"美国投资银行家协会"和"纽约金融协会"等机构也都表示成员应具有CFA资格才能加入。就这样CFA具有了行业职业权威的特点。' ]% g3 ~- J7 E( J5 ]1 X6 c  p

9 e5 y* {* E8 P* F7 |0 CCFA证照制度自1963年建制,在90年代获得世界范围的认可,至2001年9月底止全世界已有近五万人参与此证照考试。
. _3 E! j. a- X& O! F( K6 U- f# G
CFA人数% x) o9 N& J8 a

. Y4 q4 F; R7 B8 m0 }, T! l目前,AIMR来自世界107个国家和地区的5万名会员中,有4.4万名注册金融分析师,其中中国内地有50名,在各大跨国公司、投资银行、基金管理公司等工作。
: }7 k% _6 J# |- |8 F8 X7 t. J
$ f1 {8 @+ l6 c3 B$ RCFA持证人分布在哪些行业?- X6 ~, q" k8 J) g8 U  y! x

# i) ^' t/ v. M* s6 ^9 sCFA所处行业统计 ; M6 k: P/ }# w5 B
证券经纪/投资银行 19%
# _5 {* K7 r- J5 X8 q银行业 19%
! ]# G% ]8 x; W8 I咨询公司 10% $ ]! @  R$ c8 h& s) |2 B8 m1 N
公司/公共 Sponsor & Foundation/Endowment 1% + M3 w( k0 t  T, u
政府部门/管理机构 3% 3 X, a* i# E. X# F" q7 F. @2 a/ ?: p
保险公司 4%
1 F: M  l2 o  N2 B+ O2 Q9 H4 ^! u7 l投资公司/共同基金 17% 0 X' U, b! [/ l- R, e
投资管理咨询 4% " d  x! h; u2 K$ v5 i8 v% a
其它 23%
  n4 H2 F0 L5 [( i1 T) ]
, `( A4 z! y* s( M" ZCFA持证人担任什么职位?
) T8 @+ E, |3 `; h6 l
8 R4 Q0 W2 c. |5 aCFA资格授予广泛的各个投资领域内的专业人员,包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。
8 I  {# @2 `+ h! ?$ M- Z
0 A7 t% v( d  Q8 }& [5 U% D- G# L6 }* x- y! |8 Z9 D- s
CFA任职职位统计
2 T- U, I: D* B2 R3 n会计师/审计师 9% 投资公司经理 1% 9 M  M; w$ e! p
证券分析师和固定收益分析师 12% 投资组合经理 6% 8 j$ \" x( [2 J. t/ e
其他分析师 14% 销售/市场 7%
7 H+ L6 ^1 c4 i# l5 K5 ^执行总裁/主席/合伙人/主负责人/投资总监/财务总监 4% 证券交易员 5% 8 W5 j" I# Q% ~6 i0 x, e: D
投资银行家 4% 其它 36%
% w% g/ e' f& r! p2 v! L$ y' `投资咨询顾问 2% " f7 P+ m3 t# U2 h; r# `  M% r2 k

% H# o; L# Y9 _CFA持证人概况性别、学位、年龄构成
% @! ~/ B! f) u0 t* k; O: i7 y, ~% m1 z9 K
5 F6 p+ {' S3 ]+ A1 p
CFA最高学位统计 : Y$ ~1 p4 n' |2 m( f, Q. c
学士学位 66% 35,703 - _4 P. F) F/ U) u' `
硕士学位 31% 16,695 . \4 D; c9 f# T: x, }! r+ k7 @
博士学位 2% 855
" e0 ?$ @/ _. }# t  a法律学位 0.9% 507 7 }5 T& j2 ^3 |6 |9 A/ X& G
其它 0.1% 58
' e6 C3 n. S, l总计 100% 53,818
/ `$ s% d+ F4 T( X4 Z1 Y+ c6 [) {9 F. Y) H  j# U

* p" h' b/ c3 _# P& ACFA年龄统计
: ~/ S) _7 D4 [' [+ B' W7 X  M7 k, ^<21 0%
- q2 ~, s! P  w9 E6 d21-25 16% , d) @7 Z4 F# O  v
26-30 41% $ B+ c5 M( U4 W' ^8 m
31-35 26%
/ Q4 g, p- W4 K+ l0 L36-40 10% 1 D( T' J& _  Z
41-45 4% ) t$ k, V) q# }' z
46-50 2% ! ]' _$ l) x8 W  r+ f4 p" [
51-55 1% 2 u" o: Z  i$ J  C5 O$ n4 _- l
56-60 0%
3 w: r3 `5 x6 x' X# W5 \5 S61-65 0% & @; Y- y& s3 @% W
>66 0% % Z6 G6 u2 t# o. P

: ~( B- A$ u6 b9 y7 x: ?" v+ I% W) K  a" s* Y. p* x/ a6 r! z* r
CFA候选人所在地区统计 / V7 o, _5 Q; c6 z
北美洲及中美洲 53% 53,819
1 x0 s% l: {2 n- V( T' w6 O非洲 3% 2,884
- j, B) |' g6 A- U; C9 h9 F# @" m南美洲 1% 759
6 ]9 Z" p" J, s/ x: G, x5 p! T欧洲 14% 14,221 3 |% v+ y, o& n; r- T- g* Z( q
亚洲 28% 28,174
/ |& B+ b: E1 h# A# M# p! }. p澳大利亚及大洋洲 1% 1,470 - R8 G: v  q* Q4 E" a6 }7 W+ ~
总计 100% 101,327
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发表于 2003-11-10 02:50:54 |只看该作者
(二)如何参加CFA认证?
/ h: a  g/ V; K; K7 |# L$ P2 ~
' O4 X( ^  z$ b, m$ @+ ]$ Z要取得CFA&reg;特许状,候选人必须具备以下三个条件   
- I' @( G# o# ?! ]  _  5 ?3 z* N! E* W! }9 N
  1,掌握严格而广泛的专业知识,包括与投资有关的各个领域,如投资估值、投资组合管理和资产分配等。候选人将通过CFA&reg;计划中的三个不同等级的考试(LEVEL Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ)来展示他们将这种知识应用于实际情况的能力。  z0 D" _9 j; z/ V9 `# k
   % Q+ z0 |& ]$ i$ u
  
+ ]  G7 U( R; A' ]/ u" F* o2,候选人在取得CFA&reg;特许状前,必须具备三年以上的相关投资决策工作经验,以保证CFA&reg;特许状持有人的实际操作能力。  
% f: H9 |& W/ }) R1 U  - L( }6 |' {( f  I2 L" U
3,在获得CFA&reg;特许状之前,候选人必须首先成为AIMR&reg;的会员,遵守AIMR&reg;职业道德操守,并将受惠于"终身教育计划"以不断更新用于投资决策过程的知识。  
" l; _' {0 B* B0 P* Q- `5 s/ s  
7 ~, d$ X, m! J" u! R% `8 |     * F2 e8 i9 _. S2 X, V+ I
参与CFA&reg;计划(CFA&reg; Program)
6 n. k6 ]6 t. D! I  ' m- V# _+ r  `' l" |
   CFA&reg;计划是专为个人设置的再教育计划,其考核内容与攻读硕士学位所要求的课程水平相当。虽然CFA计划对申请人的资格、教育资质、业务水平等没有提出更多的要求,但是,必须指出的是CFA考试是超出了一般介绍性的、基础知识的范畴。   . T2 O& ~  |* ?
     
$ S9 x: A: l6 d, D) A5 B- DCFA&reg;考试 1 S8 F1 E2 I0 a* P
  + f$ p7 K( m7 P2 C4 A/ n
  CFA&reg;考试在全球各个地点统一考试。考生必须依次完成三个不同级别的考试,Level I 的考试将在2004年的6月、12月举行两次,Level II、Level III的考试只在2004年的6月举行一次。
) v" G# X( z7 C2 X: z/ r7 z6 I8 l   
$ r6 T8 o# y- |: v  ! b$ U6 N4 W. s/ p8 H  ]5 [& w
随着CFA&reg;考试参考人数的不断增加,AIMR&reg;自2003年起,将Level I 考试由每年一次增加为每年两次,除了5月/6月在全球160个考点举行一次外,2003年12月将在包括新加坡、香港、北京、上海等考生较为集中的25个地区再举行一次。因而,从2003年起Level I 考生将有两次机会参加考试。  
1 Q" v$ x, D: c/ f/ p- Q- w$ z" e  
- b* L3 X4 A- L  B; G) {  CFA&reg;计划注册要求   5 v$ l8 ^1 g( `3 G7 \8 _3 }
  
# f* K! ?2 s' ^) `! G3 k
- u: k0 O/ u  {% m! n9 I% {: h' }" [) ]! [2 A4 O

5 z" O8 g6 U: m5 X$ U6 G; G 1.必须拥有学士学位或相当的专业水准;
, f" Z; ?2 {, x$ f+ Q4 D
) d# K, j! f- \* O* b$ j3 O申请人的学位将在填写注册申请表时自行向AIMR&reg;申报,AIMR&reg;会随机抽样检查,以保证候选人确实达到该项要求。
# b2 U# M$ T' X9 Z+ k) l- |
% Q1 u' e- {0 b! B  T  l候选人获得学士学位的时间最晚不可超过考试当年的12月31日。如果在此日期时没有达到的候选人将被取消资格,并取消考试成绩。
+ ]* C2 a; s6 y4 }  q5 Y. W1 O
8 m3 R$ d' J6 g: }. R' W7 l如果申请人不具备学士学位,而是具备相当的专业水准,也可被接受为候选人。AIMR&reg;用工作经历来考核申请人的专业水准,一般来讲,4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历,不一定要从事投资领域相关工作,只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受。但是临时性的工作,如暑期短工、业余工作等都不被视为有效经历。在递交注册申请表时,必须随附相关工作经历的详细说明。
  y( l$ R) M+ b" Q) E/ Y' y8 @" h. H+ I. T5 F4 ?
2.详细填写AIMR&reg;的注册和报考表格,包括签署候选人遵守职业道德和责任申明;
3 j; a+ {( s) j+ G
8 d) J# {0 d0 s+ p, Q. N$ _3.交齐考试和注册费用。 # ?. @+ `8 Z2 o% \1 ]4 h- F7 q

/ v9 U0 Y. V$ j) @, ?( w, vCFA注册及报考由AIMR&reg;直接负责。报名的处理时间一般需要4至6周,如果满足注册条件,报名者将收到由AIMR&reg;发出的正式通知书,成为CFA计划的候选。
  K. s3 L; E7 P7 S2 \   
& _& \/ [; ^& q3 `3 }% l+ V" |! w  $ I3 d, a3 H! w0 R3 a
  2004年CFA&reg;计划注册、考试重要时间表   
! r+ f, x. j2 X# r  g  2003-9-15 第一次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期)
3 S& Y! \2 c8 \, ?8 [9 u5 J2003-12-15 第二次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期) $ R# A7 p" w9 F, G$ U5 L
2004-3-15 第三次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期)
: `7 ]( U$ F9 |7 X3 h2004-4 考试入场券开始分发 " ]2 ^4 @% G- k+ }
2004-6-5 2004年CFA考试日 ; t( o! Q2 K1 Y8 t
2004-6-6 2004年CFA亚洲地区考场考试日 $ G8 q  b" \$ A) z) k- E# T1 ]
2004年6-7月 2004年考卷阅卷 , O" g/ a! U# `: H4 i2 a
2004年7月底 公布Level I 考试成绩  1 b1 K+ v4 j$ i+ Z
2004年8月中 公布Level II 考试成绩
9 P/ s+ v$ y1 f1 C! ?# `2004年9月 2004年CFA特许状颁发
, l/ |- C" |; w5 j. J! N   
( T3 [4 ?' s5 _5 y4 ~$ Q. \  CFA&reg;注册及考试费用   
/ U! `" n2 _& U8 L8 q      
" T1 V: v$ y2 F6 f, J一次注册的有效期是7年。LevelⅠ考试必须在注册后的前3年内完成,所有三个等级的考试则必须在7年内完成,否则候选人要重新注册。  " r% k' G! Y  g5 K# Y
2004年6月注册及考试费用: , C5 j9 J7 O3 A( X; U3 ]
  AIMR&reg;收到报名申请的日期(当天或以前) 2003-9-15 2003-12-15 2004-3-15
3 Q9 n9 w: e/ l- U注册费 USD250 USD375 USD450
  U$ Z/ r" [/ j9 b考试费 USD350 USD425 USD650
' w; u" U7 H7 ?4 |- H/ h总计 USD600 USD800 USD1100 ) i  j: k* R7 b( {+ @# g& M
   / H7 u  X6 }- N" ?( ?  k7 W
     ' J0 `7 N/ ~2 G( b9 ~! p
CFA&reg;考试内容
' }2 b$ _% v2 g6 T; Z# @  6 U6 a( k& [/ ?$ L0 _
  CFA&reg;考试采用英文,涉及的知识范围非常的广泛,在选材上力求全面地反映Body of Knowledge(™整体知识) 以适应全球投资行业不断发展的进程。整体知识包括以下4个主要部分。
. ^" J! L  u( H- F# J- a6 y
; S% q5 e3 R4 `1,职业道德与伦理 Ethical and Professional Standards
2 m" o5 M9 V$ _3 r* \# K; n; N  f6 I4 q5 P- o' n

  n# l4 z' N7 N2 [2,投资工具 Investment Tools (Financial Statement Analysis,Economics and Quantitative Analysis) 2 O# w+ h' O- B8 M

- V9 |1 G4 k4 P. Z3,资产评估 Asset Valuation
  m9 k& H! |  y6 n0 Q2 U
4 S( A; y, m  L6 n5 c0 F& [4,投资组合管理 Portfolio Management
! W0 B6 R0 r. n
* q& U. c% }! }" N/ F' r   & i6 I' |$ D& W' B: s4 J
CFA&reg;三个等级考试的侧重点、程度各有不同(见下表),第一级考试题型为选择题,内容基本投资原理和投资工具为主;第二、三级则为案例分析和多项选择相结合的方式,各占50%,着重考核候选人在实践中综合运用投资原理的分析、决策能力。 0 [3 N. p; }: A" C1 g! ~) X
类目 Level Ⅰ Level Ⅱ Level Ⅲ
: j7 v. s# v: t* C8 ?* t* V' q职业道德与伦理  15% 10%  10% ! w: Q0 x7 j. o0 {! e3 H. @
投资工具 经济学 12 0-10 0-10 : g( Y4 c) {3 b3 v* |: s1 ]; f; [
定量分析  15 0-10 0-10
1 O; E4 S# r3 |财务分析 25 20-30 0-10
" n9 W5 Y/ C- a* K+ H$ @资产估价 23 40-50 15-25
5 J' |4 |9 b, s9 H, k: s投资组合管理 10 5-15 40-60 ; T  X% ^& W. O8 g* `! x7 R2 w
总计 100% 100% 100%
4 U, y1 ~0 B# S! Z0 }7 D , l% k  i- d- u$ Q" x
CFA&reg;考试的时间长达6个小时,分为上午、下午两部分,各3小时,考生必须在此期间内完成两张结构相同的试卷。第一级考试的平均过率约为50%,第二、三级考试的通过率在60-70%之间。2002年 Level I 平均通过率为44%,Level II 为47%,Level III 为58%。

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发表于 2003-11-10 02:52:32 |只看该作者
(三)一些CFA相关的网址:0 k# r0 M9 M# ]: b% ]4 p6 y% ?

  a0 E$ g2 e* ^6 p  Y# i4 ehttp://forum.chasedream.com/index.asp
0 [* ]$ z& [, ]; H) Q$ b- F. T0 j1 Z( S9 a/ l
http://heishu.nease.net/  E; G* ]; _$ f1 d" c/ L# n$ Q
廉价购买CFA教材的网站5 K2 y' f6 f6 y  U5 _

; @* \! }$ ?8 d4 Z" g) Uhttp://www.fimr.org/comm_center/forum/index.asp  E3 U/ u& o8 d0 \( K1 f3 x' f

* s( l* {' q5 v) Pwww.chinacfa.com
% o+ r5 }$ z/ B- F1 n" r中国最专业的CFA网站4 N( h$ o- P# L
9 ~! {+ d, k; R) N0 l" `1 }
http://www.aimr.org/; f) N  a' W- Z2 z% i+ [) {, B! W
CFA官方网址
4 S# N) p. q1 W( {  v4 {/ u5 B9 y$ [
, I2 b! a2 G  M: ]. uhttp://clik.to/norman
% r" Y8 n9 g. L3 k& F3 G* i( [: T  u6 ]7 n8 J# w2 y" u
http://www.cufefitc.com/plan/plan.htm4 W. A+ q. V4 k" ]' r. v

- _% B2 v# k* ]http://www.junwei.net/

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发表于 2003-11-10 03:01:49 |只看该作者
(四)CFA的相关参考教材2 A: y1 x+ o/ q. e

7 T. ?6 k, R! o+ T( d) M4 r6 nFundamentals of Financial Management 9th
2 F  w" [5 P- n' V; l3 B, \! o* M(财务管理基础) Eugene F. Brigham      Joel F. Houston
2 S: s3 \4 `( o6 S8 l5 Z* Y目录
$ v1 N: U8 X6 X; x' d8 h) X
9 G, \# i0 b$ S7 r第一部分 财务管理介绍
/ C* ~( P' x0 \6 {第一章 财务管理概述3 L4 k1 t  H# h9 ~+ R
第二章 财务报表、现金流与税收2 Y; b& \" ?8 y
第三章 财务报表分析 / O0 |& b$ `: o! R' n
第四章 财务规划与预测* W3 c. d- x* @; y; R
第五章 财务环境:市场、机构与利率. b. ^3 v  |/ U# I7 v
第六章 风险与回报率3 \6 a6 W; _. K. h$ R# ?
第七章 货币的时间价值
5 q' x4 b1 [2 H, {. X+ q/ M: i. ]第八章 债券及其评估& e$ |7 f8 Z9 S2 \! V4 @5 p; F
第九章 股票及其评估
9 B' O9 v0 b% ]- z" X1 G第十章 资本成本& l3 W" X' x$ V- s# o3 f$ Q
第十一章 资本预算基础4 ?  _* M/ y" Q0 \) g
第十二章 现金流预测与风险分析* ^( Y" H% |, U) u& d
第十三章 资本预算的其他专题& [' m" d  d4 I, S
第十四章 资本结构与杠杆
. v$ w  C1 c( [. K5 g/ G7 k第十五章 股东分红:股利与股票回购
2 j& ^! o: R; K$ V/ X第十六章 管理流动资产' i( ^: f' T! U: R% \: @8 d
第十七章 流动资产筹措
2 i  h" y) j7 R7 c+ l/ n, d第十八章 衍生产品与风险管理
6 s) N% s7 s) `( U# K1 x+ k第十九章 多国财务管理6 }# O0 h/ M. w9 G/ Q5 r
第二十章 混合融资: 优先股、租赁、担保和可转换债券
# Y3 w: h' a/ T- o3 p1 V3 u第二十一章 兼并、杠杆收购、资产剥离和控股

财务管理基础.jpg

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发表于 2003-11-10 08:13:20 |只看该作者
Investment Analysis and Portfolio Management, 6th # L+ P6 T7 \3 ]' |
(投资分析与组合管理) Frank K. Reily          Keith C. Brown
  c) s+ O: \- W9 s% {8 V& o
% N/ i5 F6 ~8 w5 w* \, R4 ?目录+ o. f+ X, ^5 W
第一部分 投资背景介绍
3 v0 E  f# {9 Q. s第一章 投资的建立
( f+ A- {7 t. T7 T. i第二章 资产配置决策
2 y3 m9 K/ @- J第三章 在全球市场中选择投资方式
6 j" c0 O) l2 _' `0 }2 V+ _4 _第四章 证券市场的组织与功能
- ^! P- b6 k+ q+ M- P8 I第五章 证券市场指标系列
; C( }6 J2 N) |' D$ g# ^第六章 全球投资信息资源0 |) C6 Y; C; L; D% E8 E$ \
第二部分 投资理论的发展
3 T" |6 G0 [3 r" N$ Y第七章 有效的资本市场
: M3 q9 v- ~. l8 Q" c* l第八章 组合管理介绍
# E. S" r7 ]3 K第九章 资产定价模型介绍
( l/ r# R8 @  Z9 W/ c. K  |第十章 资产定价理论的扩展与测试) e# j, _# L, [( Y% [% e4 `9 P1 k
第十一章 衍生产品市场和衍生证券介绍
% f( e# T0 F/ g( t5 l4 L第三部分 评估原理与实践
# ?: O5 b9 E+ {2 n8 }! l( g第十二章 财务报表分析5 h. F% T, V9 J; r5 J$ Y8 F  z
第十三章 证券评估介绍4 w8 p5 X7 U/ F
第十四章 可选择的经济和证券市场分析:全球资产配置决策8 a/ R) J7 ?' [+ j
第四部分 债券分析与管理
8 B5 E6 x. b4 q" E5 Q第十五章 债券基础
' o6 u% E3 f8 m5 L1 y  V, P第十六章 债券分析和评估
+ z+ X1 f* Y1 R+ z# {第十七章 债券组合管理战略
( x8 ]( `/ C7 _( B/ d1 O# h3 D第五部分 普通股票分析8 y) M6 s* x! D  H; f8 P9 a2 A
第十八章 股票市场分析' G1 O, s+ t% b& Q6 R3 T# @( _
第十九章 行业分析/ A7 H* Q1 ?) Y& ~1 H7 H
第二十章 公司分析和股票选择
& g$ p) ~" L& Z* p1 U3 M5 K第二十一章 技术分析
3 d- W) z4 F' s第二十二章 权益组合管理战略
! A0 x# y# U2 r6 B7 w2 i6 z第六部分 衍生证券分析
1 |. M5 \! e9 v' X/ X第二十三章 远期和期货合约
2 U" ?; M/ t, v. [1 g. `( B, d' B第二十四章 期权合约
( Q" D; ]6 Y% i5 F. s( T0 p# i第二十五章 调期合约、可转换证券和其他新兴衍生产品
3 c3 _* q, I, ?; e第七部分 投资公司和组合绩效评估6 t; n4 ?- t  Y7 v
第二十六章 职业资产管理  Y9 H) B4 h6 o/ O
第二十七章 组合绩效评估

投资分析.jpg

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The Analysis and Use of Financial Statements,3th
2 y" B  d! O' i5 [$ n" ?(财务报表分析与应用)  
% u1 J# h& i; Y. r7 i- Y# tGerald I.White   Ashwinpaul C.Sondhi  Dov Fried1 Y) }& h8 y# q) L. d
% x! Z/ q4 p) W; v* N2 V
目录4 e9 z- Z* x) v+ ~" ]
第一章 财务报表分析框架
2 m; U5 g" O1 \" C9 B第二章 会计收益与资产:积累概念0 N) W6 S. I" T- h; o
第三章 现金流分析# R  X) k2 k+ U* f' E# V4 \
第四章 比率和财务分析基础, K: v- _: |  y7 J' W  M
第五章 实证研究:财务报表分析应用
, |' B/ A% ^' U4 Z% ^4 o9 d9 q第六章 存货分析
( \6 Z% k) n1 M* Q第七章 长期资产分析Ⅰ:资本化决策
2 C% ~$ A! H, X# I2 l4 O第八章 长期资产分析Ⅱ:折旧与维修分析6 b- K7 Q% @; @1 T3 R' h% S) d$ j1 K
第九章 所得税分析
7 ~  U. ^6 R- K; {7 t; a第十章 债务分析/ e. W$ K; \! T
第十一章 租赁与帐外债务' U4 _/ J3 P6 D( y5 E  _( T4 K  S
第十二章 退休金与其他员工福利
2 i- g$ p. D; S" g7 i" v6 B7 G第十三章 公司内部投资$ c9 W# T) f$ c0 {, n
第十四章 企业合并分析4 i. U8 C' ?' q1 Y% S
第十五章 跨国营运分析3 g9 s1 R1 Y2 j9 W: {
第十六章 衍生工具与对冲基金项目- Z4 T% S$ u, g3 r, [
第十七章 财务报表分析, b. |. l/ r+ V" @
第十八章 会计与财务风险测量
  _( ~! ^2 \% B% k% F# }第十九章 评估与预测

财务报表.jpg

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发表于 2003-11-10 08:18:41 |只看该作者
Analysis for Financial Management, 6th6 `. p! T+ j/ F. o7 q
(财务管理分析)  Robert C. Higgins
& w- \+ k2 ~3 d1 |" V" F0 X( i  h8 r& K& }$ T( V# K! s. B
目录
4 ]1 X4 W  o& i7 K$ ]# n第一部分 企业财务健康状况的界定
6 ~' o# X! ?& g第一章 财务报表解析
/ N0 {2 j/ I: v0 }; V6 N0 @" m" ^第二章 财务绩效评估
" [) P" g% Z% f- F第二部分 未来财务绩效规划% ~6 b; U. J1 d% v. E; q
第三章 财务预测$ p9 I, R% K; v- K( B
第四章 管理增长  p0 r5 v# u! K7 U
第三部分 财务运营
2 e3 x8 K+ s/ f/ Q第五章 财务工具和市场
" [) W4 B4 y+ ^第六章 财务决策8 j6 _8 x' X- N4 ?3 e) T
第四部分 投资机会评估  E& v- `4 W) T2 X: N) F! R
第七章 现金流贴现技术& Y8 F# A' F0 z* w# c
第八章 投资决策中的风险分析
4 Y% e7 v  w# m. a( d  G; s第九章 商务评估与公司重构

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发表于 2003-11-10 08:20:08 |只看该作者
Economics:Private and Public Choice) P  E& ~* S/ q# Z5 Q3 O3 Y
(经济学:私人与公共选择)  
" z# c: j5 y- R% y7 Y$ b; H8 rJames D. Gwartney   Richard L. Stroup Russel S. Sobel
  I" B& h" p1 I' g
0 d3 g9 h$ R, @& e$ ]7 C目录' `/ G7 M" g* R3 @$ H- I1 L
第一部分 经济学思考方式
# ]. w4 ]6 z  |, W0 E" }第一章 经济学方法
) M2 y2 \5 Q2 Y7 g# ]! Y- _, ~第二章 经济学家的工具* j, U, C7 a+ U+ w
第二部分 市场与政府0 D% t$ @( I% l4 P$ X% G+ \
第三章 供给、需求与市场过程
% O$ D# |# e* G) g9 q第四章 供给与需求: 应用与扩展4 L& {9 |$ S$ P; V% G( L
第五章 政府的经济角色
* n  s' o- M+ l- k( R9 o3 |" [第六章 集中决策经济学
3 b. K; |0 f6 B) a9 j第三部分 核心宏观经济学
- m- z7 Q: }4 q: R第七章 把握国家的经济脉搏
  y" H. f8 G# u% A7 Y第八章 经济波动、失业和通货膨胀* e, o0 O5 l+ a1 g+ m- @
第九章 基本宏观市场介绍
( y, [6 W2 f) A6 ^3 {. P- t第十章 基本总供给/总需求模型的运行
5 u" ~. f1 p5 J4 h第十一章 现代宏观经济学的凯恩斯主义基础2 w& x: }, A; b  t. Y0 k0 ?
第十二章 财政政策/ \$ q! s8 h, K( z, J& S$ q  F8 l
第十三章 货币和银行体系9 D9 Y" L; G: G8 o
第十四章 现代宏观经济学:货币主义) h6 ^& ]+ J" Z" M: C' S3 Q
第十五章 稳定政策、产出和就业
0 u9 G4 ?" u7 Y' D2 c0 m+ N7 i第十六章 经济增长
3 O2 @6 w" W, w1 O" n$ I3 r第四部分 国际经济学
9 {6 u& e6 Y* t* w第十七章 从国际贸易中获利
# c8 y  s9 e# y, s+ i第十八章 国际金融与外汇市场
; G! x/ p1 O. X$ Q* h3 ~第五部分 核心微观经济学; k/ C" P) C% [. G1 Z0 T. Q8 M5 x2 H
第十九章 需求与消费者选择
& E9 x3 i8 b, i7 q7 c+ J第二十章 产品成本与供给+ L2 a+ h: a. U" Z/ A
第二十一章 价格制定与竞争过程
5 ~; F6 S) L$ h第二十二章 低进入障碍的价格寻求市场
/ p6 _7 x3 G% y2 P- f( s+ Y8 V第二十三章 高进入障碍的价格寻求市场- i' b) t4 k- N3 g6 q1 d4 Y& @3 y
第二十四章 生产资源的供给与需求
) Q) n! D3 [2 b7 x7 B第二十五章 盈余、生产率和就业市场
3 L4 L0 Q9 k* C$ ^$ k) R第二十六章 投资、资本市场和国家财富, t4 F9 }& N( A' v, x
第二十七章 收入不平衡和贫穷
) l# C% A: o& s# _: ]第六部分 经济学应用和特殊专题* E& f  `5 b+ J& }0 ^3 c$ n$ @
经济学应用1 劳动力市场和失业率:国家分析% }# b: |# R0 p# O" q+ [$ ~9 ?% d
经济学应用2 预算赤字和国家债务如何影响将来的下一代?5 h7 z. U$ a* L3 U: ]% d. ?
经济学应用3 菲力浦曲线:通货膨胀和事业间是否存在贸易缺口?
/ Y; G0 h$ p, i! x经济学应用4 社会安全: 问题的本质和解决问题的可选方式6 D9 B, D4 j% S8 W
经济学应用5 股票市场: 股票市场有何用? 它怎样运行?( X- L* _: ?: d& O
经济学应用6 政府政策如何影响我们的生活?8 P2 g- q7 {. O
经济学应用7 收入的不平衡、转移和政府角色
* @( y8 R& p' J, d  Z经济学应用8 劳工联合组织是否增加了工人工资?+ v, T+ Y, V( F) u) }4 P2 U5 G% u
经济学应用9 自然资源和未来状况7 u8 d# J& y& B& v/ M
经济学应用10 经济学和环境
% Y, j: a4 Z+ N0 V附录A 总的商务与经济指标
5 ]+ P& U* [4 P附录B 精选的关键问题的答案

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发表于 2003-11-10 08:21:49 |只看该作者
Statistical Techniques in Business and Economics,10th: N. ~) b  R0 G9 S- r4 o1 k
(商务与经济统计技术) Douglas A. Lind   William G. Marchal  Robert D. Mason' C3 T. }0 e& X
6 ~* T; b( V7 U  B$ X9 G! T  ?
目录
, K  j; C- i  N第一章 统计学是什么3 d0 [/ G9 D( b- r
第二章 描述性数据:频数分布和图表法. S! c2 v( y3 i& m: A7 ~
第三章 描述性数据: 中心趋势测度6 G: K# A. d' g8 Z8 @
第四章 其他描述性测度2 @0 p. q; A, u
第五章 概率概念综述& X2 G, V4 L) V" \0 N9 M, q" H0 _6 g
第六章 离散概率分布
/ {" w9 p( F* ?第七章 正态概率分布  v' \5 O: l$ x9 p7 p
第八章 抽样方法与中心极限定理/ }% v( z! {6 X4 i) Y0 j3 U8 j
第九章 估计与置信区间
8 _. R$ W2 G( E0 j( F第十章 单样本假设检验
0 o$ p7 Z1 u: e0 u8 d0 r第十一章 两个样本假设检验  T( k5 h( O0 a  I
第十二章 方差分析
9 _: P; T  P2 t) q+ H第十三章 线性回归与相关性+ m2 {% W+ C5 x2 e7 f% w
第十四章 多元回归与相关分析
4 B3 l8 ]7 P4 d  f3 s; G" t第十五章 非参数方法:χ2-分布的应用
1 t# Z- [: g! e# M7 `! A第十六章 非参数方法:秩化数据分析5 J/ ~0 y' S" C6 p; f4 u: K8 T
第十七章 统计质量控制! \6 G1 }9 Z0 }6 }6 g; ~
第十八章 指标数据
$ v% h( _2 Z- Y& {* F4 P; [第十九章 时间序列和预测
( @& ^1 Q! N; u9 g4 R第二十章 决策理论介绍4 X/ \8 q4 K# P
附录:表和数据集, |) Q( B7 V2 @
多种统计方法快速参考指南
/ o  T5 {+ f  e& t奇数章练习答案
; J& o% a; ]# T. P$ `2 e1 `奇数章复习练习答案4 _: y- a  ~9 H9 k6 C8 q
索引

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发表于 2003-11-10 08:25:33 |只看该作者
(五)CFA Study Notes and Guides
) ~3 L! g" R% r2 g+ \- q$ S) q$ }8 r) S6 I2 f
CFA study notes:
4 R" o0 {; e/ Z% ~- R7 q8 s' t0 N/ u0 s
Portfolio Management
! F8 h5 {: @2 `6 O3 ehttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session18.pdf
+ G/ q" V! P4 F& j+ k) P& h: i% k( c3 Y7 {$ E. d1 @* B
Alternative Investments
; n9 m7 ~" l! P3 O6 @: o+ mhttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session17.pdf
8 v# e- s! }  z% y; |0 \. ?1 l+ o
! ?1 W* ]  q/ l9 Z2 l' kDerivative Investments; j: V: w+ G# B' a0 h" f
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session16.pdf( D" k  o$ x) ^/ b% o8 d* s# b8 U3 u

; y! s) B5 p. w0 U8 g& cDebt Instruments2& k; J( [# v5 W8 M  q- J
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session15.pdf3 C( A7 P/ n2 }0 O. ~
  U* k% d7 D  y
Debt Instruments1
  Q! N& p$ ]  Ihttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session14.pdf% o9 R6 R) t. y

/ s  V# a1 j' t0 V& @6 T2 eEquity Investments
% g, }5 Q) d$ v. W1 ~# a8 y/ Ihttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session13.pdf
- A) }* F8 ?" I: s+ b& O! l6 [' I3 }; X4 _$ t8 u* Q9 g
Global Markets and Instruments
2 p( c* {0 d# h0 `  |. K, b+ Ihttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session12.pdf
. }% K8 e0 n6 |3 m: K, V1 k/ U0 t
$ r3 `( T. H6 V8 E8 |Corporate Finance4 b6 }4 H& Y3 d* E
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session11.pdf
6 K3 U. c$ M0 h# F% P
# y+ [7 T" f! bFinancial Statement Analysis4
0 b3 r4 n: H3 Z/ O1 T0 ghttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session10.pdf$ X- j: g6 A8 h& a

6 Y2 H6 m0 R4 ]Financial Statement Analysis3
+ m3 n3 e1 L2 A7 v7 Vhttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session9.pdf
2 _+ x  U2 \7 A" v; M# L' T6 R+ w6 ~4 J# _& t5 G! S
Financial Statement Analysis 2( E7 N5 {9 g# D- {6 @* G4 g
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session8.pdf
' U* R# B* D7 L6 b& L. P' C6 {/ f
$ D) [3 k: \: h# V$ R/ lFinancial Statement Analysis
& T6 S! g! T& s- x# dhttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session7.pdf
6 ^6 i: u) R3 R' u0 U) {3 T0 ~3 w) u0 `. t, j
Economics. U( l" U, ]5 W) [7 [& W
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session6.pdf- V6 b& j1 M9 ~& D! H

: H6 B" a) \$ X9 cEthics. z, d- l- ?# N. Z
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session5.pdf
# F, G9 Y5 O' a; a  }
2 Y! C$ M5 E4 f4 X6 f' B2 oStudy Guide
! `3 i' V: R4 g& {FAQ on CFA exam
0 K$ g9 \7 ^7 N$ Uhttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session1.pdf$ y, b- s4 C- n* y( ~( q) p

0 g( F' n0 q% R  E/ j& D, U: CGuide for level 1
5 @0 l2 ~1 J* m* o5 t& mhttp://bbs.chinacfa.com/cfadowload/study%20guide/04sglevelI.pdf/ s& Z+ c' _, M. N
& [8 c! A0 u( l; @; @# J
Global Investment Presentation Standards7 b" H+ O  T, J$ ]. _) T9 {0 m3 T
http://normancafe.uhome.net/Folder-Word_Doc/CFA/GIPS_2_notes.DOC
. S0 k  n9 [0 T  l6 m8 l9 c. h9 y; X) {! ]; D
考题和答案
6 U! }9 K6 n0 z7 T/ p9 rLevel 1  m7 [- I: `0 U7 a
http://normancafe.uhome.net/Fold ... CFA_L1_Testbank.doc
1 X# |0 D9 `; k4 H) Thttp://normancafe.uhome.net/Fold ... FA_L1_Testbank2.zip

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CFA I 试题集打包下载!!
7 W+ O0 b1 C* K0 C) S: Z
& V" j( ?6 l5 I1 w/ lhttp://forum.chasedream.com/viewFile.asp?Boardid=48&ID=17223

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