[加国生活] 年度巨献，加拿大投资指南(伪 [复制链接]

clinkz
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长老二袋

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发表于 2018-1-4 17:18:16 |显示全部楼层

本帖最后由 clinkz 于 2018-1-4 03:20 编辑

当当当，大家好久不见，这一年因为学业和工作压力都很大好久都没来寄托写东西了。年底回国真的闲的蛋疼正好来寄托写点东西，想来想去就分享点投资上的小知识吧。

首先我们要知道加拿大有几种特殊的账户：

1. TFSA (Tax Free Saving Account)

中文俗称免税储蓄账户。只要你是加拿大税务局民，每年可以往里面投入5500，可投入的资金来源都是税后收入。Contribution room可以在CRA的网站上查到。但是要注意，上一年的所有transactions一般银行会在2月底前才陆续报告给CRA，所以每年1月到2月之间的contribution room不可信，千万要自己算准再投入否则要被罚息！

这个账户有什么用？你在上面所有资金通过资本运作得到的收益，或者银行给你的利息都是免税的。Capital gain和income tax都可以免掉，当然相应的如果你投资亏损了，你也别想claim credits去抵income tax。

个人建议：如果有余力，每年的额度要都投满。

2. RRSP

中文俗称注册退休金计划。需要当年有income才能得到contribution room，一般是你income（税前）的18%。

这账户有什么用？和TFSA最大的区别是，RRSP是延税/避税的一种计划。举个例子，如果你当年收入50000，然后你买了5000的RRSP，那么你当年的income tax就会以45000的income来计算。这点对于margin tax尤其重要，如果你通过购买RRSP可以降低到次一级的margin tax的话，强烈建议使用此账户来避税。相应的，如果你取出RRSP里的钱，这些钱要算入你当年的income来课税。不过RRSP有个home buyer plan，可以把RRSP存的钱免税拿去买房，这个就建议有需求的同学自行研究处理，这里不做详细介绍了。

3. RESP

给小孩的教育储蓄计划，加拿大政府每年会根据你投入的金额贴补一部分。估计寄托里现在有小孩的人不多，这里也不做详细介绍了。

OK，特殊账户介绍完了。那么接下来就要看下投资账户是个什么样的情况。

=====================神奇的分割线=========================

现在我们回到正题，假设你准备开设一个正式的投资账户。首先你要先找一家你觉得合适的经纪公司来处理你的order，传统的五大行都有自己的投资部，例如RBC direct investing，BMO investor online等等。也有一些专业的职业经纪公司，比如questrade(加泰证券)等等。一般来说银行提供的服务，都是非常标准化的，每一笔交易手续费9.95-9.99，而职业经纪公司的费率因人而已，frequent trader会拿到比银行好得多的价格，同学们最好自己仔细评估一下自己每月/季度的交易量来选择合适的机构开户。

那么，我们需要开设一个什么样的账户。当你决定开户的时候，一般在最开始就会让你选择你是要开设一个margin还是一个cash账户。开哪一种取决于你的交易策略，习惯，和目标。

Cash又被称为现金账户，是一种最基础和简单的账户。相信大家都听说过美股是T+0交易，但是其实美股是交易T+0，资金T+3。什么意思，简单来说，你下单卖出股票以后交易是立刻进行的，但是钱要3天后才给你用。是不是听起来很不爽，如果老子就是想要各种日内交易各种浪怎么办，这时候margin账户就可以登场了。

Margin又被称为保证金账户，和cash最大的区别就是你可以向你的经纪公司借钱融资买卖。有好几种使用姿势，比如说我卖出股票后，经纪公司知道我必然在3天后会有这么多钱入账，那么我现在就借你这么多钱去买卖股票，等于完全T+0操作，在这种情况下等于你就可以当天买卖了，真正的实现了T+0.当然美国证监会有规定，如果你的资产<25000USD，只要你连续5个交易日进行3次T+0，直接小黑屋伺候90天，这点要尤为注意，>25000USD 就没有这个限制了. 那么另外一种情况就是你可以以你当前的资产，向经纪公司借钱买卖股票，利率因公司而异(相当于杠杆)。最后，最重要的是margin可以融券做空，相信大家都听说过空头回补这个词，简单来说就是先向经纪公司借股票卖出，等到股价下跌了以后再回补。

OK，说了这么多，对于小白入门来说，随便玩玩的话，当然还是cash账户最靠谱。等到有一定经验以后，果断开个margin账户剁手吧。无论RRSP还是TFSA，都可以开设cash和margin账户作为投资用途，相应的，在TFSA里所有的投资收益也全部免税。

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这次插播个花絮。大家肯定对美股垂诞已久了，尤其今年指数增长了近乎40%。但是每次加币换美元都跟被银行抢了一样(别问我怎么知道的)。这里介绍一个几乎无损大量卖出/买入加币/美元的套路，又被称为Norbert’s Gambit. 怎么撸？通俗讲，有一个加币货币基金(DLR)，在TSX上市，它还有个美元版叫做DLR.U，他们的价差就是中间价。那么，假设你需要换10000加币的美元，那么你花9.95手续费买入10000加币DLR，立刻打电话给你的经纪公司要求journal你的份额到DLR.U，一般第一次比较慢，以后会在2-3天内搞定，快的话1天，journal完成以后你就会持有相同价值的DLR.U(美元)，这时候你再花9.95卖出DLR.U，那么当钱回到你的投资账户，你就几乎无损兑换了10000加币的美元，大家就是20刀的交易手续费。这种方法尤其适合大量需要兑换美元和换回加币的人，可以规避银行流氓的每一次2.5%交易手续费和让人作呕的价差。

对美股感兴趣的同学可以用这个方法无损换到美元去美股市场投资，赚到钱以后再换回来。
有兴趣进一步了解的同学可参考：http://www.canadiancapitalist.co ... rs-into-us-dollars/

=====================性感的分割线=========================

本期先到这里，写累了- - ETF(指数基金)，Mutual funds(互惠基金)下次再写

已有 5 人评分	寄托币	声望	收起理由
MignonL	+ 1	+ 1	感谢老司机开车
hcyzxczxc		+ 1	原创就是给力
SpriteTC		+ 6	太棒了！正在研究这些！
Arthur M7		+ 10	666666
旋转长颈鹿	+ 5	+ 5	感谢分享