年度巨献，加拿大投资指南(伪

dockerhubUID: 3426350

当当当，大家好久不见，这一年因为学业和工作压力都很大好久都没来寄托写东西了。年底回国真的闲的蛋疼正好来寄托写点东西，想来想去就分享点投资上的小知识吧。

首先我们要知道加拿大有几种特殊的账户：

1. TFSA (Tax Free Saving Account)

中文俗称免税储蓄账户。只要你是加拿大税务局民，每年可以往里面投入5500，可投入的资金来源都是税后收入。Contribution room可以在CRA的网站上查到。但是要注意，上一年的所有transactions一般银行会在2月底前才陆续报告给CRA，所以每年1月到2月之间的contribution room不可信，千万要自己算准再投入否则要被罚息！

这个账户有什么用？你在上面所有资金通过资本运作得到的收益，或者银行给你的利息都是免税的。Capital gain和income tax都可以免掉，当然相应的如果你投资亏损了，你也别想claim credits去抵income tax。

个人建议：如果有余力，每年的额度要都投满。

2. RRSP

中文俗称注册退休金计划。需要当年有income才能得到contribution room，一般是你income（税前）的18%。

这账户有什么用？和TFSA最大的区别是，RRSP是延税/避税的一种计划。举个例子，如果你当年收入50000，然后你买了5000的RRSP，那么你当年的income tax就会以45000的income来计算。这点对于margin tax尤其重要，如果你通过购买RRSP可以降低到次一级的margin tax的话，强烈建议使用此账户来避税。相应的，如果你取出RRSP里的钱，这些钱要算入你当年的income来课税。不过RRSP有个home buyer plan，可以把RRSP存的钱免税拿去买房，这个就建议有需求的同学自行研究处理，这里不做详细介绍了。

3. RESP

给小孩的教育储蓄计划，加拿大政府每年会根据你投入的金额贴补一部分。估计寄托里现在有小孩的人不多，这里也不做详细介绍了。

OK，特殊账户介绍完了。那么接下来就要看下投资账户是个什么样的情况。

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现在我们回到正题，假设你准备开设一个正式的投资账户。首先你要先找一家你觉得合适的经纪公司来处理你的order，传统的五大行都有自己的投资部，例如RBC direct investing，BMO investor online等等。也有一些专业的职业经纪公司，比如questrade(加泰证券)等等。一般来说银行提供的服务，都是非常标准化的，每一笔交易手续费9.95-9.99，而职业经纪公司的费率因人而已，frequent trader会拿到比银行好得多的价格，同学们最好自己仔细评估一下自己每月/季度的交易量来选择合适的机构开户。

那么，我们需要开设一个什么样的账户。当你决定开户的时候，一般在最开始就会让你选择你是要开设一个margin还是一个cash账户。开哪一种取决于你的交易策略，习惯，和目标。

Cash又被称为现金账户，是一种最基础和简单的账户。相信大家都听说过美股是T+0交易，但是其实美股是交易T+0，资金T+3。什么意思，简单来说，你下单卖出股票以后交易是立刻进行的，但是钱要3天后才给你用。是不是听起来很不爽，如果老子就是想要各种日内交易各种浪怎么办，这时候margin账户就可以登场了。

Margin又被称为保证金账户，和cash最大的区别就是你可以向你的经纪公司借钱融资买卖。有好几种使用姿势，比如说我卖出股票后，经纪公司知道我必然在3天后会有这么多钱入账，那么我现在就借你这么多钱去买卖股票，等于完全T+0操作，在这种情况下等于你就可以当天买卖了，真正的实现了T+0.当然美国证监会有规定，如果你的资产<25000USD，只要你连续5个交易日进行3次T+0，直接小黑屋伺候90天，这点要尤为注意，>25000USD 就没有这个限制了. 那么另外一种情况就是你可以以你当前的资产，向经纪公司借钱买卖股票，利率因公司而异(相当于杠杆)。最后，最重要的是margin可以融券做空，相信大家都听说过空头回补这个词，简单来说就是先向经纪公司借股票卖出，等到股价下跌了以后再回补。

OK，说了这么多，对于小白入门来说，随便玩玩的话，当然还是cash账户最靠谱。等到有一定经验以后，果断开个margin账户剁手吧。无论RRSP还是TFSA，都可以开设cash和margin账户作为投资用途，相应的，在TFSA里所有的投资收益也全部免税。

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这次插播个花絮。大家肯定对美股垂诞已久了，尤其今年指数增长了近乎40%。但是每次加币换美元都跟被银行抢了一样(别问我怎么知道的)。这里介绍一个几乎无损大量卖出/买入 加币/美元的套路，又被称为Norbert’s Gambit. 怎么撸？通俗讲，有一个加币货币基金(DLR)，在TSX上市，它还有个美元版叫做DLR.U，他们的价差就是中间价。那么，假设你需要换10000加币的美元，那么你花9.95手续费买入10000加币DLR，立刻打电话给你的经纪公司要求journal你的份额到DLR.U，一般第一次比较慢，以后会在2-3天内搞定，快的话1天，journal完成以后你就会持有相同价值的DLR.U(美元)，这时候你再花9.95卖出DLR.U，那么当钱回到你的投资账户，你就几乎无损兑换了10000加币的美元，大家就是20刀的交易手续费。这种方法尤其适合大量需要兑换美元和换回加币的人，可以规避银行流氓的每一次2.5%交易手续费和让人作呕的价差。

对美股感兴趣的同学可以用这个方法无损换到美元去美股市场投资，赚到钱以后再换回来。
有兴趣进一步了解的同学可参考：http://www.canadiancapitalist.co ... rs-into-us-dollars/

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本期先到这里，写累了- - ETF(指数基金)，Mutual funds(互惠基金)下次再写

旋转长颈鹿UID: 2806184

LZ提到的几种“特殊账户”大概可以算是基本理财手段，“投资”恐怕还够不上
LZ提到的“投资”，还是以用TFSA账户来炒股为主（包含购买ETF或者其他股票型产品）。

LZ也提到了，不过这里我还是想提示一下“投资”的风险，个人还是要结合自身情况、风险偏好、时间horizon来做投资决策、选择。

anranzhilvUID: 3419123

不明觉厉

xrdcrabUID: 3304168

很好很强大。收藏了

tekUID: 3829001

赞，先顶后看

wrathUID: 2704440

给大佬跪了

123123zeoUID: 3621756

赞 666

ybbhfjhhUID: 3193481

寄托上学生占绝大多数，对理财没什么概念。 这种东西对留学生来说其实越早接触越好， 留学生手里经常会有大量的闲钱，比如第二年的学费这种。这些钱去买基金到毕业轻轻松松赚个高配mackbook pro的。 切记不要几万刀放银行里发霉， 然后买个菜几毛钱斤斤计较。
当然了，尽量不要碰股票....投基金哪怕是股灾年损失也不会多惨重，钱不是马上要用的话很快就能回血。基本可以看成是安全投资。 可以参考各etf曲线。

结尾竟然没放微信二维码加投资群卖广告， 老师不按套路出牌啊老师。

dockerhubUID: 3426350

旋转长颈鹿 发表于 2018-1-4 10:35
LZ提到的几种“特殊账户”大概可以算是基本理财手段，“投资”恐怕还够不上
LZ提到的“投资”，还是以用TF ...

感觉说买卖股票，基金，ETFs这些入门来说应该是够用了。把几个基础账户介绍下也是发现大部分身边的学生对此类特殊账户毫无知觉……

其实不用TFSA也可以，老实交那资本利得税就是了，也只有capital gain的50%才课税，要不有钱人越来越有钱...

dockerhubUID: 3426350

ybbhfjhh 发表于 2018-1-4 14:33
寄托上学生占绝大多数，对理财没什么概念。 这种东西对留学生来说其实越早接触越好， 留学生手里经常会有大 ...

疏忽了……下次加上- -

小硕鼠UID: 3411565

大佬大佬 = =

couldUID: 3833965

一年才存5500的话，岂不是要5年才能大于25000，好久啊~ 请问这个25000的资产是帐户下有这些钱就行，还是市值大于25000呀？ 那个美股有打新不？:loveliness:

啊陈UID: 3776287

顶

もぺもぺUID: 3848338

ybbhfjhh 发表于 2018-1-5 04:33
寄托上学生占绝大多数，对理财没什么概念。 这种东西对留学生来说其实越早接触越好， 留学生手里经常会有大 ...

这么说来北美的基金还是很良心的。。天朝的基金还特么不如自己炒股，之前中车股灾那波，涉及一带一路的全下折了，套的比中车狠多了。。非股灾时期还有各种轻仓躲涨停，我都服了。

もぺもぺUID: 3848338

could 发表于 2018-1-5 10:45
一年才存5500的话，岂不是要5年才能大于25000，好久啊~ 请问这个25000的资产是帐户下有这些钱就行，还是市值 ...

我感觉美股打新应该跟HK相似，基本顶格打了就能中，但是中了大半要首日破发。。毕竟天朝股市全球最奇葩，毕竟A股IPO为了给某一撮人输送利益。。听说HK和美国每年都好多垃圾票退市呢