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也来share一点经验(2. Financial Engineering)
发信人: forgotten (天道酬勤), 信区: JobHunting 3 K P' H _) Z/ F. l( I! y5 [6 l8 X0 z
标 题: 也来share一点经验(2. Financial Engineering) 8 X" X$ K- g# k$ g. i
发信站: Unknown Space - 未名空间 (Tue Mar 16 03:39:30 2004) WWW-POST % o# V. w E8 j/ j9 p4 _5 t( s- I
" F4 u/ P* h) g* W统计的offer是运气, FE的offer应该说是自己的实力争取来的. Quant的job market并不
3 w0 M+ w' S0 x5 m' N8 Y好, 而且大部分都要名校的理工科Ph.D. 我知道我背景相对算比较弱的, 没Ph.D, 没经验 ( r3 M, z5 M- d+ }# i4 w; |5 Q# o
, 没身份, 又不是牛校,所以自己平时花时间比较多,读些industry里的quant写的working
4 |8 X; h E1 w, W: M& fpaper和technical report, 然后自己implement一下, 一年下来读了有四五十篇吧. 最近 & @9 @" `2 K( d! J
又针对现在比较热的credit risk modeling读了一些paper, 自己用C++写了个credit
6 O& h6 Q) h3 G% g4 pderivative的pricer,包括CDS, CDO, 然后做了个interface和document, ) V) W4 ~0 W9 ~* R( j/ o( J
打印出来interview时给人看. 结果证明还是很有帮助的, 面世我的quant对这些我自己做
/ t+ T! F0 |" R ?* j的project非常感兴趣, 问了很多问题. 而且读得多了, 自己心里也有底, 去面世的路上, 8 F7 [3 N; L. ^
我极其自信, 不给我机会展示没有办法, 有了机会我就绝对要impress them.
7 g# |2 r/ R& _' x
% C- y# ]% v) a6 c# CQuant的面世和统计就完全不一样了. 非常直接, 跟考试一样, no HR people, 全部技术
, {$ F' u8 u0 K, B% e+ ~问题. 先是两个senior quant, 都是一把年纪的, 问了一些简历上的project, 问得非常 0 g# o) @/ r: W2 y* y( h/ p/ u
细, 具体的实现细节, 连code怎么写都要问, 问完project就开始随机提问, 范围基本都
4 n# g1 \3 p7 B$ T是学过的那些东西, 但时不时抓住一点引申开, 比如提到finite difference method, 就
5 P6 {$ m9 ~& P+ @问explicit和implicit有什么区别, stable condition是什么, 不会很复杂, 但基础一定 2 |( t N h' B* B, f
要扎实. 第一个偏理论的问题多, 第二个问了很多算法, simulation,和C++的问题. 8 |# M6 i# J$ ?4 m9 q
我C++相对差一点, 幸好他C++问得不深, 只写了一个AMM的大概code, 问了几个面向对象 ! n3 V2 x- k: P1 N1 H( i" G8 D
的概念, pvf什么的,就完了, 蒙混过关, 呵呵. 最后是电话面世我的hiring manager, 一
# e* [; g* D, h: z2 W. D$ _个老毛子, 不苟言笑, 抓住那个CDO pricing的project问了十几分钟, 然后就开始连珠炮 1 B0 b G, k: n& w5 S# x
似的不停的提问, 什么都问, 随机过程, SDE, time series, 统计, derivative
3 G1 d: u: L2 m0 x* Q( E% `8 Xpricing, fixed income, numerical method … 丫知道的也真多, 说I just wanna see
' c \) _, A; _2 {3 Ohow much you know beyond the resume, 我也没全答上来, 坚持了一个多小时, 终于他 8 _, w& Q0 N( K; Z5 N7 x
脸上冰山融化似的有了一丝笑容: “you’re very impressive.” 本来面世已经结束了, ; t# I# z. q) h3 C l
准备walk me out的, 走到门口又想了想, 让我等一下, 他去看看Chief Risk Officer有
( q) F/ n1 z g0 y! _6 F7 b' i+ t没有空和我谈谈. 这时运气又来了, 这哥们居然是我以前学校finance的Ph.D, 聊得不错,
- q* d$ E& @9 q9 Y H. P问了我几个finance的问题, 象怎么决定market是不是efficient, 给你一个trading ( }; O7 [& d8 c* _. r9 U% M
strategy怎么test, 我居然都鬼使神差的蒙到点子上了. 最后问我以后想干什么, 我突然
; I: z5 R* j8 M觉得以前背的那些应付HR的答案很恶心, 心一横, 照实说, 说我想回中国找个银行工作,
( e0 u. J% T' J* t: q+ ?0 S9 S有机会自己拉个fund起来, 你们这儿equity derivative, credit derivative,
6 s, N! r* v9 |) r0 Rstatistical arbitrage三个group都很强, 我可以学到很多方面的东西,和business 8 `# W: F4 t' H( U& _2 _9 {, ]
acumen, 而在大投行里我不过就是个foot soldier而已, 他听了居然很高兴, 呵呵. 回来
! X" J6 n4 P" S3 p' W后给recruiter打电话, 一个小时以后recruiter就打过来说那边给offer了.
" x3 i+ r0 n J( l2 T) F$ D" | 5 i% I- Z+ F9 ~
我的感觉是, quant的面世,技术问题还是最重要的. 4 x, w. |9 S2 D5 U& A: X4 X
虽然chemistry也很重要,但那些senior quant, 都是理工科Ph.D出身,
' `* D6 P, l- s2 I好些还是professor跳过来的, 所以如果你技术问题答得好,
. I: G' u8 q6 j% O6 m气氛就会很舒服,和有个quant聊时到后面感觉好象当年和老板在meeting, 呵呵. 需要注 7 E' Y4 E, k3 l
意的是, 这帮人懂得极多, 他抓住他熟悉的发问, 基本上一两个问题就知道你这一块到底 ! N' X& P" j% x
知道多少, 所以有一说一有二说二, 切忌不懂装懂, 会让人很反感的. 另外, 如果你是牛 ( p4 d/ }. L7 N% L/ D
校Ph.D, 面世会容易很多, 因为别人相信你的potential,可以进来再学. 对master而言,
4 w. q ?2 G, H; N c! z) Isuppose你就该什么都会, 门槛高不少. 几个牛校的program, NYU, Columbia, Chicago,
9 k+ |2 W& x' _! WBerkley, 有很好的network, 所以学生找工作容易很多. 想自费念FE的同学, 我建议多花
0 P8 q$ b$ [3 ^7 u. y8 b- V一点钱, 读个名气和location好一点的, 找工作时机会多不少. 我的感觉是投行, hedge
" U0 y# w/ z0 c: E/ u: Pfund这些不太在外面直接招人, entry level的去几个牛校招, * J6 q1 ?0 A; @ X1 s5 O& `* y
senior一点的通过recruiter. 我在的这个program, 我不觉得学生水平比牛校的差多少,
# }4 r1 z' P; S7 J+ k可找到工作的真是屈指可数. |
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