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也来share一点经验(2. Financial Engineering)
发信人: forgotten (天道酬勤), 信区: JobHunting
' T! v2 n* P/ S! s标 题: 也来share一点经验(2. Financial Engineering) : V5 A. [* @4 Z$ n* r
发信站: Unknown Space - 未名空间 (Tue Mar 16 03:39:30 2004) WWW-POST 9 V! B; s i1 ]( F/ _- ]/ E
; e2 A* t7 `' L+ W7 Q) Y: C# N. m5 b
统计的offer是运气, FE的offer应该说是自己的实力争取来的. Quant的job market并不 & X: q5 A4 D9 M/ D! r: g6 q! F
好, 而且大部分都要名校的理工科Ph.D. 我知道我背景相对算比较弱的, 没Ph.D, 没经验 7 H) y% s+ g4 u0 X, i+ c
, 没身份, 又不是牛校,所以自己平时花时间比较多,读些industry里的quant写的working ( r8 K! I3 [) T1 t
paper和technical report, 然后自己implement一下, 一年下来读了有四五十篇吧. 最近 0 a" o+ `- Z1 A7 a2 D0 o, [
又针对现在比较热的credit risk modeling读了一些paper, 自己用C++写了个credit
- m5 ~0 R5 V6 V" w! wderivative的pricer,包括CDS, CDO, 然后做了个interface和document,
& g( n2 G0 `1 `. a- K2 N# B打印出来interview时给人看. 结果证明还是很有帮助的, 面世我的quant对这些我自己做
- Q4 Y' Y' a! x: X2 |) E的project非常感兴趣, 问了很多问题. 而且读得多了, 自己心里也有底, 去面世的路上, 3 N9 o& L0 q, X+ e
我极其自信, 不给我机会展示没有办法, 有了机会我就绝对要impress them. $ j' p8 O" o/ V, s3 @7 _% o6 C
' ^, ]3 O) k% v1 g# I$ V: z. d: pQuant的面世和统计就完全不一样了. 非常直接, 跟考试一样, no HR people, 全部技术 9 z" C( T/ e% M4 j
问题. 先是两个senior quant, 都是一把年纪的, 问了一些简历上的project, 问得非常
' y9 N; f( B8 q- x细, 具体的实现细节, 连code怎么写都要问, 问完project就开始随机提问, 范围基本都 2 Q( y* D/ Z+ f6 f) b6 M
是学过的那些东西, 但时不时抓住一点引申开, 比如提到finite difference method, 就 ! c1 `. P" A; Q, n
问explicit和implicit有什么区别, stable condition是什么, 不会很复杂, 但基础一定 * ~/ m) H" W7 i; w- D, e
要扎实. 第一个偏理论的问题多, 第二个问了很多算法, simulation,和C++的问题. $ p8 ~" v4 a/ c6 U! x. F
我C++相对差一点, 幸好他C++问得不深, 只写了一个AMM的大概code, 问了几个面向对象
# N2 V4 ]0 e5 p% ~1 y的概念, pvf什么的,就完了, 蒙混过关, 呵呵. 最后是电话面世我的hiring manager, 一
0 b J& r8 e: L个老毛子, 不苟言笑, 抓住那个CDO pricing的project问了十几分钟, 然后就开始连珠炮
* X' R- p$ ]: C; v) T3 T似的不停的提问, 什么都问, 随机过程, SDE, time series, 统计, derivative
0 |/ a) C7 O0 opricing, fixed income, numerical method … 丫知道的也真多, 说I just wanna see 8 I# q# ~" x4 q4 D, F# \
how much you know beyond the resume, 我也没全答上来, 坚持了一个多小时, 终于他 7 M1 r) Z5 Z8 u. E
脸上冰山融化似的有了一丝笑容: “you’re very impressive.” 本来面世已经结束了, 1 Z2 O2 \& n5 r, C; X
准备walk me out的, 走到门口又想了想, 让我等一下, 他去看看Chief Risk Officer有
7 ]" j. O6 Q# b& w0 L6 y+ K没有空和我谈谈. 这时运气又来了, 这哥们居然是我以前学校finance的Ph.D, 聊得不错,
: X# v) U1 M) T5 l问了我几个finance的问题, 象怎么决定market是不是efficient, 给你一个trading
9 Q6 r2 u; L# o& v( ystrategy怎么test, 我居然都鬼使神差的蒙到点子上了. 最后问我以后想干什么, 我突然 . a5 b$ N6 U8 r3 A* |
觉得以前背的那些应付HR的答案很恶心, 心一横, 照实说, 说我想回中国找个银行工作,
6 g; h0 y3 X" {6 d" O' ^* }( O有机会自己拉个fund起来, 你们这儿equity derivative, credit derivative,
- G0 d0 }4 X5 H! n, S" P3 Zstatistical arbitrage三个group都很强, 我可以学到很多方面的东西,和business
5 q& m- L5 n+ S' D* A; D7 ~$ Tacumen, 而在大投行里我不过就是个foot soldier而已, 他听了居然很高兴, 呵呵. 回来
. Y% v+ `+ N! U5 f: \后给recruiter打电话, 一个小时以后recruiter就打过来说那边给offer了.
4 u# s- h7 m i- _5 ?% Q' d9 n
?1 ^" J: o4 `) d9 F我的感觉是, quant的面世,技术问题还是最重要的.
/ O) f; [( S5 {/ D) J虽然chemistry也很重要,但那些senior quant, 都是理工科Ph.D出身,
# N/ k& Q2 ]. S% V3 O/ K6 a; j4 ]好些还是professor跳过来的, 所以如果你技术问题答得好,
: n5 q4 x0 e. M8 [+ B% O. g% V0 H气氛就会很舒服,和有个quant聊时到后面感觉好象当年和老板在meeting, 呵呵. 需要注
/ X- d6 k' z y* m意的是, 这帮人懂得极多, 他抓住他熟悉的发问, 基本上一两个问题就知道你这一块到底 , \$ d& q, h' `9 w! x) ]% L
知道多少, 所以有一说一有二说二, 切忌不懂装懂, 会让人很反感的. 另外, 如果你是牛 5 w+ z/ m0 A* Y* ]4 M- O m9 f
校Ph.D, 面世会容易很多, 因为别人相信你的potential,可以进来再学. 对master而言, ( {; S e0 M: T
suppose你就该什么都会, 门槛高不少. 几个牛校的program, NYU, Columbia, Chicago,
5 k! }& m( Y: s5 S% sBerkley, 有很好的network, 所以学生找工作容易很多. 想自费念FE的同学, 我建议多花
' d, I8 m) A; _3 }8 m7 e: M* Z一点钱, 读个名气和location好一点的, 找工作时机会多不少. 我的感觉是投行, hedge
& [. X% l/ ?0 q0 `1 `fund这些不太在外面直接招人, entry level的去几个牛校招, 1 Z% F8 K: ?2 D& E. N: @# K
senior一点的通过recruiter. 我在的这个program, 我不觉得学生水平比牛校的差多少, , s& ^) X( ~ M, s4 S4 L! {
可找到工作的真是屈指可数. |
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