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发表于 2003-11-10 02:46:25 |只看该作者 |倒序浏览
(一)什么是CFA?* g+ c. u8 Y: _! U' F' D" q

* l/ G/ i/ z& F' v什么是CFA?, k& j- B5 _: I# @

$ ]: z; ~  X: B3 f- kCFA是"注册金融分析师"(Chartered Financial Analyst)的简称,它是证券投资与管理界的一种职业资格称号,由美国"注册金融分析师学院"(ICFA)于1963年发起设立,目前由总部设在美国维吉尼亚州的非赢利组织投资管理与研究协会(AIMR)负责管理。 CFA求它的持有人建立严格而广泛的金融知识体系,掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识,包括从投资组合管理到金融资产估价,从衍生证券到固定收益证券以及定量分析等方面的内容。 : _0 h6 b" a, K  {
. d  B/ L8 Q5 A$ s* i
CFA的行业地位, b0 Q2 ]& u( @* n9 F
& \' c9 p4 i8 W) _  W# ~2 R9 J8 z
注册金融分析师认证是金融分析领域全球公认的最高标准,该标准不仅用来衡量金融分析师的业务能力,也同时代表其诚信程度。
3 d+ d$ `5 p/ }, ?' }0 ]
0 i" g+ U" C1 M在持有CFA 证书的个人名单中包括有一流投资事务所的首席执行官及合伙人、最主要的投资策略专家和在全世界享有盛誉的研究机构。在名字后面加上CFA称号,投资专业人员便能够进入优秀的公司,并赢得投资行业所有领域的广泛尊重和信赖。
% i4 A3 y  V+ Y! {& Z' b2 `  w" w3 K; R% }. l7 {! q  c9 c
越来越多的个人与机构投资人现在也认识到CFA计划所代表的高标准,并且在选择顾问时使用CFA称号作为他们的标准。 2 t  ~) ~' z, L
& `& J" s* [* p  P. b
CFA的历史
4 U. l* A. p4 f  y9 A
& ?+ o7 T+ j) Q. r' M3 Y6 I9 o4 IAIMR是在1990年由两个历史悠久的财务分析师协会-Financial Analysts Federation(简称FAF) 及注册金融分析师学院- Institute of Chartered Financial Analysts(简称ICFA)-所合并成立。原FAF及ICFA则转变成AIMR的两个子单位。
' ^9 y* `9 Y$ W' z
4 A) I" J' H, a0 B/ ~"注册金融分析师学院(ICFA)"设立的宗旨是提高投资決策人员各方面的`专业水平,通过授予CFA征照來确保从业人员具有高标准的职业水平。由于学院设立之初,恰好美国证券交易委員会(SEC)完成了一個"证券市场专案研究"报告,该报告除了分析60年代初的美国证券市场外,也提到了证券从业人员鱼龙混珠情況,需要培养一些具有正式"资格"的分析人员。* ^( y; G% g+ Y/ @( M
8 h! V) i7 H# G( @# j' G
于是在1964年1月,当时的"金融分析师联合会"董事会主席 William Norby 看准时机,努力促成CFA制度的形成。他写信给各监管单位和证券交易所,请求使CFA成位职业投资分析师的衡量资格标准。他提出,如果自律机构要确定一位分析师的资格,则CFA可成为其衡量标准,透过统一的资格审核將可消除从业人员资格混乱的情形,并借以提高CFA 特许执照的价值,同时也便于分析师在投资行业不同部门的流动。   ; p! I7 \! N2 H# h- E

% a2 K2 L5 w: _, S0 L& N在1964年6月,North的努力终获得回应,纽约证券交易所就明确强调监管、研究人员必須具备ICFA学院的注册资格。之后,"美国投资协会"、"美国投资银行家协会"和"纽约金融协会"等机构也都表示成员应具有CFA资格才能加入。就这样CFA具有了行业职业权威的特点。) U* P* s5 ~# T( z- }$ k

5 \0 t. W! C2 T/ a; bCFA证照制度自1963年建制,在90年代获得世界范围的认可,至2001年9月底止全世界已有近五万人参与此证照考试。$ P; i9 a, |7 V1 C% C

' }# c% ?: e' u- UCFA人数
# s  u: Q6 X# Y; g" T' J1 J* N! U* M1 R; `$ ]' I
目前,AIMR来自世界107个国家和地区的5万名会员中,有4.4万名注册金融分析师,其中中国内地有50名,在各大跨国公司、投资银行、基金管理公司等工作。' ~+ W3 C  E- q6 U8 l8 ?

. J0 r' ~# G5 K5 XCFA持证人分布在哪些行业?$ G8 y9 H* F* ~4 w

4 v$ {# t3 c. u6 ]CFA所处行业统计
# `' i) j! M) E+ S证券经纪/投资银行 19%
7 r$ S/ Y3 I+ h; K银行业 19%
) n" @/ U4 j3 J5 O9 L7 I咨询公司 10%
+ a- d) k( n- J" r5 i公司/公共 Sponsor & Foundation/Endowment 1%
4 O1 F& e% \+ p% }: D政府部门/管理机构 3% ; m* w" o+ D' Q8 m) B5 F5 w. }
保险公司 4%
- x. G0 N! A% D投资公司/共同基金 17%
/ r; w  u' K: y5 E. ?; b# A投资管理咨询 4%
. O! e1 z9 a, e! h6 ]$ O# @  R: U其它 23% . {3 e$ S6 J* K- ?5 D: f9 O
2 V' O( g, j& C7 q' a/ K
CFA持证人担任什么职位?% O' V4 F& c; h2 q

6 @& d4 U. q( \, g6 b9 m8 J) v+ iCFA资格授予广泛的各个投资领域内的专业人员,包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。
9 {% Z" [. F( @$ H' M" r8 R* j( l- p' A  X! K. {" ?
- O  d, b% q0 I# c' Y& a
CFA任职职位统计
/ t- c( F* Y" l/ z. G+ m会计师/审计师 9% 投资公司经理 1%
/ ]3 g' Q# y$ Z* O4 H9 I5 c证券分析师和固定收益分析师 12% 投资组合经理 6% + d6 Z; l  A4 ~  q, ]* i
其他分析师 14% 销售/市场 7% + Z9 t" K, n5 n1 N( w+ V, F8 ~
执行总裁/主席/合伙人/主负责人/投资总监/财务总监 4% 证券交易员 5% ! m( K2 ?( t. U
投资银行家 4% 其它 36%
+ l' m4 e3 j! E. `7 t投资咨询顾问 2% 0 ^/ p7 K+ a' O6 i( D

) y+ Z' ?$ A8 i# [+ @& sCFA持证人概况性别、学位、年龄构成
. x$ @3 _. s' Z9 n/ d5 Y0 H7 K3 M7 N
  b) a1 Z" M* @+ x, n" F
CFA最高学位统计
; Q4 o( Z; O7 b( c* Y; ]+ W学士学位 66% 35,703 ) N9 p: N) h. N8 O
硕士学位 31% 16,695 9 m& \( n  O1 v2 ?: l, M% q
博士学位 2% 855 ' K8 F2 W0 o/ A; `
法律学位 0.9% 507
1 Q  D- e. ?8 R- W9 L1 J其它 0.1% 58
5 m0 B3 u! P* E" \& ]9 T总计 100% 53,818
$ p2 |0 ], m! x& i  s" p' F: }2 d: h; e

  [: d6 E* O# |& KCFA年龄统计
( G- t( S2 u6 {) G<21 0%
+ A; v: l  t$ m. v21-25 16%
1 L+ q8 C, c) v26-30 41%   I. ?# o' z2 @% y8 x, N; |' f
31-35 26%
2 S: s- T8 r5 B36-40 10% $ g6 ~  x# L" P* Z& r7 v( a: h$ k0 I: m
41-45 4% 4 ]5 P2 Y, o$ }1 v. ]
46-50 2%
$ X* q& t) ~; x- M( Z8 \% d51-55 1% 9 w6 L  u- o, e' C  t
56-60 0%
5 E- r* R3 c& i0 h8 E& h61-65 0% + p  b+ z1 {8 f9 U% g
>66 0% $ {% P$ K8 y/ `0 ~" b* [
* Q& C( L% j$ `% j, f* q. ?

9 c8 r6 f$ u: K9 A# bCFA候选人所在地区统计
& R. N0 f; `, d5 {: Q" }北美洲及中美洲 53% 53,819
6 j6 b" W3 E: V3 Y) [4 W非洲 3% 2,884 1 Y: m+ v- ~! k9 |( Z8 K! P! ^* m
南美洲 1% 759
- G5 [: S5 L  n% f欧洲 14% 14,221
, F8 V, ?- e6 z7 S1 \- y5 Q3 ~亚洲 28% 28,174
$ ~9 h, |! [; g; z- ~6 g8 O! L7 m澳大利亚及大洋洲 1% 1,470 " v: j/ {* c# K" q
总计 100% 101,327
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沙发
发表于 2003-11-10 02:50:54 |只看该作者
(二)如何参加CFA认证?
5 x: j' w) h, I: |* ], j, Y. H$ b9 u7 M% C0 r. l  _- Z
要取得CFA&reg;特许状,候选人必须具备以下三个条件   
, }6 Q+ b  C% m: t  
! W7 Z/ y2 H$ E8 {: c2 F; B  1,掌握严格而广泛的专业知识,包括与投资有关的各个领域,如投资估值、投资组合管理和资产分配等。候选人将通过CFA&reg;计划中的三个不同等级的考试(LEVEL Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ)来展示他们将这种知识应用于实际情况的能力。1 D3 F" |- R( T! p3 t5 w) y
   - g% ^' d( z' k$ s/ W0 s  _
  7 n8 b, T" E  ?* N/ I
2,候选人在取得CFA&reg;特许状前,必须具备三年以上的相关投资决策工作经验,以保证CFA&reg;特许状持有人的实际操作能力。  
9 G$ u6 r" C8 S) l+ I" d) E: {  / K, [" h& t# u# |7 e- c$ w
3,在获得CFA&reg;特许状之前,候选人必须首先成为AIMR&reg;的会员,遵守AIMR&reg;职业道德操守,并将受惠于"终身教育计划"以不断更新用于投资决策过程的知识。  + q# Y0 B3 D+ D; A3 O' a
  
( O+ g' I6 f( V     - L9 R" v5 t5 i
参与CFA&reg;计划(CFA&reg; Program)
) Q1 w; `. N# n3 t4 v& [  2 Y# |/ G* h# L; m) s0 T1 W
   CFA&reg;计划是专为个人设置的再教育计划,其考核内容与攻读硕士学位所要求的课程水平相当。虽然CFA计划对申请人的资格、教育资质、业务水平等没有提出更多的要求,但是,必须指出的是CFA考试是超出了一般介绍性的、基础知识的范畴。   0 ^! a8 f" p4 n2 o' R
     
- i2 R5 ]. t! D1 sCFA&reg;考试 ; g. B7 R, B2 {/ R" x) q9 _; J
  * e% _0 L7 U( w$ Z+ w  t% F
  CFA&reg;考试在全球各个地点统一考试。考生必须依次完成三个不同级别的考试,Level I 的考试将在2004年的6月、12月举行两次,Level II、Level III的考试只在2004年的6月举行一次。 ' z* P0 T. H, c! l: h2 r. N
   / q1 k# T- d6 v2 G/ b2 f
  
0 [( T8 A* \4 g7 V9 Y5 V( q随着CFA&reg;考试参考人数的不断增加,AIMR&reg;自2003年起,将Level I 考试由每年一次增加为每年两次,除了5月/6月在全球160个考点举行一次外,2003年12月将在包括新加坡、香港、北京、上海等考生较为集中的25个地区再举行一次。因而,从2003年起Level I 考生将有两次机会参加考试。  , K- A/ L( U3 w1 [' \
  8 b0 ]# m& ?  w1 D) r! n+ p
  CFA&reg;计划注册要求   3 r' v% h! M3 n8 K! L2 \  _* @0 _
  
1 u5 ^8 F. ~. m$ ^
- @' b' k. ?8 s) b: T0 g
8 F! b( S/ J6 k2 e4 \# z/ A! y9 S , }$ l& |" M( r3 a  U9 D
1.必须拥有学士学位或相当的专业水准; ) H+ j  T. U) E

+ P8 e- [3 E# Z2 B& q, X7 L4 C申请人的学位将在填写注册申请表时自行向AIMR&reg;申报,AIMR&reg;会随机抽样检查,以保证候选人确实达到该项要求。
+ u6 x* N& ]$ N" E3 p5 |
% W, D" \1 \5 _% ]# \' n0 F候选人获得学士学位的时间最晚不可超过考试当年的12月31日。如果在此日期时没有达到的候选人将被取消资格,并取消考试成绩。 $ p6 V. M% g2 z9 x
. F, m' l8 y1 E6 a$ [
如果申请人不具备学士学位,而是具备相当的专业水准,也可被接受为候选人。AIMR&reg;用工作经历来考核申请人的专业水准,一般来讲,4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历,不一定要从事投资领域相关工作,只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受。但是临时性的工作,如暑期短工、业余工作等都不被视为有效经历。在递交注册申请表时,必须随附相关工作经历的详细说明。
9 V) z, X1 [2 S$ A1 x! E7 Y/ l$ e& H- g& y+ H( s! u' x, g. {$ k
2.详细填写AIMR&reg;的注册和报考表格,包括签署候选人遵守职业道德和责任申明;
6 W! O5 d, Y$ _9 E1 [0 b2 Y8 ]1 v+ j( ]0 U. V
3.交齐考试和注册费用。
9 e& e- f2 y% C+ `! x
% N9 @, t3 x% W, J0 ^, YCFA注册及报考由AIMR&reg;直接负责。报名的处理时间一般需要4至6周,如果满足注册条件,报名者将收到由AIMR&reg;发出的正式通知书,成为CFA计划的候选。
1 i3 V" E) d* C/ m: c& D0 [   
. k1 v, n' H8 ]2 \  
; U4 ]1 T9 M6 x1 |% B. \. S0 ~  2004年CFA&reg;计划注册、考试重要时间表   
% V9 }3 X+ S0 t' B  2003-9-15 第一次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期) ( O0 q! K3 @, N/ ~" I- k$ Z
2003-12-15 第二次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期) 5 z$ I6 K, t, s  e; s
2004-3-15 第三次报名截止日期(指AIMR收到注册报名资料日期) 8 ~* d; o& H$ u% M
2004-4 考试入场券开始分发
* p8 [+ v, `5 d& `6 Y; m2004-6-5 2004年CFA考试日
4 F# m. ^2 F2 ~* g9 G1 W' a2004-6-6 2004年CFA亚洲地区考场考试日
+ e. V4 T/ r- f2 n& e5 [2004年6-7月 2004年考卷阅卷 7 @7 v. L; c& ^
2004年7月底 公布Level I 考试成绩  $ @- K* F. Q: U" `9 m7 r! s
2004年8月中 公布Level II 考试成绩 / I. h* |+ f8 _0 ?4 ?
2004年9月 2004年CFA特许状颁发 3 P# i' w& G3 Q% `- j
   
0 X+ k4 m  G8 X2 {' ?9 l, ~  CFA&reg;注册及考试费用   , W  @( p# o' B& R" P
      : O* w. o9 B3 Z: v5 h2 F
一次注册的有效期是7年。LevelⅠ考试必须在注册后的前3年内完成,所有三个等级的考试则必须在7年内完成,否则候选人要重新注册。  & U9 h( E! E( S' M% o) E3 H/ K
2004年6月注册及考试费用:
9 t! v$ G- k' n% J' }  AIMR&reg;收到报名申请的日期(当天或以前) 2003-9-15 2003-12-15 2004-3-15
2 a# e8 C/ ~. A9 K3 h' E4 ^: C% ^注册费 USD250 USD375 USD450
8 u! i! d# T0 Q* F( ?5 g! `' Z考试费 USD350 USD425 USD650
% ?. c) m) \6 A: f+ [总计 USD600 USD800 USD1100
6 p6 O, b) u' e6 ^& z! V   * |' ]  ^7 b+ Q5 g
     
% w5 _+ z% m5 \. G+ U3 Q& {CFA&reg;考试内容
. ^! r  p7 y2 b' K! ^  ; O; p! {, C1 ?! a
  CFA&reg;考试采用英文,涉及的知识范围非常的广泛,在选材上力求全面地反映Body of Knowledge(™整体知识) 以适应全球投资行业不断发展的进程。整体知识包括以下4个主要部分。 0 z7 w7 e! {1 b

: N. H# G5 O3 P4 @, q# b3 f# @* b1,职业道德与伦理 Ethical and Professional Standards
# T8 o0 L: N: j% _$ Z' Y6 p
$ ~; r+ J! O; ^( [
5 k% h7 E; M; ^! e1 z- j2,投资工具 Investment Tools (Financial Statement Analysis,Economics and Quantitative Analysis)
: w3 l$ V4 ^8 k: b5 i7 S+ t0 Q. K& b/ c; c: W* Z. K$ }8 i
3,资产评估 Asset Valuation
' x9 q$ e% O4 T/ H5 d7 R: p0 a% h2 k' e
4,投资组合管理 Portfolio Management
! `3 e0 B) q# P& q
2 [2 ?% o/ a( f  J( _& C. Q   
/ _: R' [% w/ s( Q( `CFA&reg;三个等级考试的侧重点、程度各有不同(见下表),第一级考试题型为选择题,内容基本投资原理和投资工具为主;第二、三级则为案例分析和多项选择相结合的方式,各占50%,着重考核候选人在实践中综合运用投资原理的分析、决策能力。 : _' o( b: Y8 p7 H$ ]
类目 Level Ⅰ Level Ⅱ Level Ⅲ # c, b1 }& L9 Z1 g# e! l5 |
职业道德与伦理  15% 10%  10% & N3 l9 L% L; N& [' N& G6 J
投资工具 经济学 12 0-10 0-10
5 g: K0 r& G9 E. v9 y定量分析  15 0-10 0-10
9 W6 v- k/ s9 d! ~/ l财务分析 25 20-30 0-10 - _' \: c0 m% v' w: I) ]2 |& E
资产估价 23 40-50 15-25 ( n& `* S) ^* O, p  K$ F
投资组合管理 10 5-15 40-60 # r8 t3 X& D: o9 ^# L
总计 100% 100% 100% 1 _9 \7 A: I+ t& {

3 A" L( F( Y8 `; \6 T3 wCFA&reg;考试的时间长达6个小时,分为上午、下午两部分,各3小时,考生必须在此期间内完成两张结构相同的试卷。第一级考试的平均过率约为50%,第二、三级考试的通过率在60-70%之间。2002年 Level I 平均通过率为44%,Level II 为47%,Level III 为58%。

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发表于 2003-11-10 02:52:32 |只看该作者
(三)一些CFA相关的网址:
  b% @0 G% I  F" X
- u# u  t5 K# y4 [8 yhttp://forum.chasedream.com/index.asp- }" v8 x4 o/ ^- C- a
" y  S3 Y% w( t3 N) E
http://heishu.nease.net/- r5 h# i# ~; ^! P9 U
廉价购买CFA教材的网站
" |! y! k0 v! F8 g& t7 i+ u) M4 k5 ~& |( [* S. W
http://www.fimr.org/comm_center/forum/index.asp
4 s7 G0 D% }) J" G) x" A
; ^* ]3 x, X( f& u* J# G7 K8 C1 fwww.chinacfa.com4 p. K' |5 b; K
中国最专业的CFA网站
2 `$ n# A7 B% J& [: y% }' d, [# {# \3 [5 V4 v, w9 C
http://www.aimr.org/
' u- o7 K; F2 l4 |CFA官方网址
& f- H. J' ?3 f/ I3 m6 k
7 r+ s& c& W0 l, M/ X+ R7 ghttp://clik.to/norman
& b5 U0 T  L0 F3 p8 W5 R
# i1 ]4 D& X0 @" P- W; Q! khttp://www.cufefitc.com/plan/plan.htm
4 ^$ d  k# f2 k5 a: a' X, e0 O
" y+ h' Z) n  I- Ehttp://www.junwei.net/

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发表于 2003-11-10 03:01:49 |只看该作者
(四)CFA的相关参考教材
+ y& J: F1 W$ N5 X* Q% H( m* R+ H' l# q2 b% ?) d
Fundamentals of Financial Management 9th1 ~9 ~, [2 m, J6 P% L* a/ f3 y
(财务管理基础) Eugene F. Brigham      Joel F. Houston
  V" r# D4 C' {, C目录
+ p9 d3 |1 Y8 W. N; X! ?! P8 s7 S- |" r3 c; P. L9 N
第一部分 财务管理介绍
7 P$ f4 s' B  {1 r" X2 R7 G第一章 财务管理概述* U+ B: E( X0 p- [/ D" r
第二章 财务报表、现金流与税收
: ?7 J7 }! \2 o+ e) g第三章 财务报表分析
8 ^0 |3 p; r0 H+ p第四章 财务规划与预测
; \9 r, C8 M: U3 ~第五章 财务环境:市场、机构与利率3 X% O& @' O8 M9 j+ J
第六章 风险与回报率2 [8 l. M+ ?  s
第七章 货币的时间价值
+ [4 @5 R! Q. e- I* C+ {第八章 债券及其评估
6 i/ r0 u5 X" d9 Y* ^$ U1 V第九章 股票及其评估
. ~; a' o8 `* u* P9 U& N2 ^第十章 资本成本+ \4 v- R$ m" z" g/ t
第十一章 资本预算基础
% a* }: X8 R* J3 B+ O8 Q( B第十二章 现金流预测与风险分析
8 o; k; i6 H) Y4 \第十三章 资本预算的其他专题
; k1 O6 J  A" q! b1 B第十四章 资本结构与杠杆8 n/ i4 R0 U) d$ E$ L, ?( O% I( @4 J  A
第十五章 股东分红:股利与股票回购! b) z5 b6 T0 `2 V
第十六章 管理流动资产
# l7 d5 W2 E) W3 q第十七章 流动资产筹措
" s2 t# J/ D  H- x" {; E第十八章 衍生产品与风险管理
  N" B5 k1 H! a- L第十九章 多国财务管理& n* H' a$ _: g
第二十章 混合融资: 优先股、租赁、担保和可转换债券
* {$ T+ q6 d" t' ^: ^) c# A3 u4 ^7 F第二十一章 兼并、杠杆收购、资产剥离和控股

财务管理基础.jpg

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发表于 2003-11-10 08:13:20 |只看该作者
Investment Analysis and Portfolio Management, 6th
- V* y& R1 _7 u' ~(投资分析与组合管理) Frank K. Reily          Keith C. Brown2 Q+ l- b- C. i5 v3 a2 w( {8 B: {
  ]' ^2 s6 V  n: j
目录
8 W5 @6 f1 ~+ G第一部分 投资背景介绍7 g1 M+ C% l0 n) g
第一章 投资的建立" @( P# f4 u0 v" v7 l" k0 Y
第二章 资产配置决策1 W* u. s0 W9 P
第三章 在全球市场中选择投资方式
, w; C& X% u/ s( L# ?/ c0 X第四章 证券市场的组织与功能$ O% _( Y- T' u6 X
第五章 证券市场指标系列9 R' k4 B' }3 i# d- @' ~3 Q
第六章 全球投资信息资源
5 Q& {5 a/ m  D$ d7 J0 C8 u第二部分 投资理论的发展
7 M0 q# {8 z4 f  j" k第七章 有效的资本市场
2 U- k9 |* [, C第八章 组合管理介绍- b5 h. r$ P; _# F4 B( \
第九章 资产定价模型介绍
: n( V! k/ _$ h/ S9 ~" s第十章 资产定价理论的扩展与测试
2 ~3 ]& G1 u: M3 b第十一章 衍生产品市场和衍生证券介绍
1 d; f) Z5 `0 ]第三部分 评估原理与实践/ W% s( D0 f; I/ O
第十二章 财务报表分析
; \" w8 b9 Y& |  T8 Q. B第十三章 证券评估介绍: n5 p- X: e- ^  I  ]+ a
第十四章 可选择的经济和证券市场分析:全球资产配置决策
2 R% r9 P7 g3 n第四部分 债券分析与管理
! z+ W% N( @# I6 ^2 }! N% `( x第十五章 债券基础
/ ^8 P5 o& B' G) i% B第十六章 债券分析和评估
5 Y) X1 t. n& l第十七章 债券组合管理战略
2 |" K- h, w# d! ]# V) A* F* e第五部分 普通股票分析2 K: h: `! [9 C) m' i. U' s3 M; O! o
第十八章 股票市场分析
8 ~  ~3 r0 a* Y, N7 K- e( c7 b第十九章 行业分析+ W  P9 D. ~9 i2 D  M
第二十章 公司分析和股票选择2 U1 }# w# ^$ W/ `* o: V8 l
第二十一章 技术分析
" [5 V' O' Q+ ~3 w7 p3 {第二十二章 权益组合管理战略  d6 V' [. G2 y/ F, M
第六部分 衍生证券分析
# g. }; [+ ^+ W3 ~第二十三章 远期和期货合约  K0 x* {6 ^2 W; c- G3 \3 \& k
第二十四章 期权合约
( I4 j0 s; }9 Z5 O第二十五章 调期合约、可转换证券和其他新兴衍生产品0 E+ S. O+ `) q
第七部分 投资公司和组合绩效评估% v/ `7 o- w4 l
第二十六章 职业资产管理
  b2 u" j5 H9 a4 U6 [第二十七章 组合绩效评估

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发表于 2003-11-10 08:15:21 |只看该作者
The Analysis and Use of Financial Statements,3th
! c' e, q) Q2 w, \" T  }(财务报表分析与应用)  ; \9 i: ^# Y( w
Gerald I.White   Ashwinpaul C.Sondhi  Dov Fried! M3 J3 n& j2 h: h3 _8 p4 R$ C) H
% i6 C4 p) R5 O# o
目录0 V8 s. W* K1 R0 V* y. |
第一章 财务报表分析框架% W) f6 l, l1 I% H
第二章 会计收益与资产:积累概念
- ~( I5 d: W2 M, v第三章 现金流分析
1 b6 v4 ]7 y$ ?8 A第四章 比率和财务分析基础
2 M  \+ T. c. ^6 ]- @第五章 实证研究:财务报表分析应用* \5 t& [& F  l+ }* ?4 s
第六章 存货分析' [& {* ]& L. R7 a8 p
第七章 长期资产分析Ⅰ:资本化决策
; |4 f( r+ x7 E2 S4 C5 i第八章 长期资产分析Ⅱ:折旧与维修分析
7 _* \% [6 [3 I9 j( H第九章 所得税分析
6 W, Q% {# L$ {  Z+ b+ r6 Y: }第十章 债务分析: L( R- {& v8 R' Q( {
第十一章 租赁与帐外债务
( {' o6 j( J$ L' P$ L' ]第十二章 退休金与其他员工福利) V- g  ~$ M: v1 D
第十三章 公司内部投资: ]# \, V7 J1 w4 q$ n
第十四章 企业合并分析! ^5 B9 ^# z- e+ d: U9 G
第十五章 跨国营运分析
+ N  ~1 t) m. u: ^+ t# E第十六章 衍生工具与对冲基金项目7 h' E+ S0 }. y8 Y& i
第十七章 财务报表分析6 P6 p7 t: x! ^" ?8 H
第十八章 会计与财务风险测量; s- }. S' W% E& r9 ?& z" W
第十九章 评估与预测

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发表于 2003-11-10 08:18:41 |只看该作者
Analysis for Financial Management, 6th
+ B! v0 S0 ^( R4 \(财务管理分析)  Robert C. Higgins
6 h( S' D0 O$ u; ~
$ M, Y# Y7 g7 X7 \目录
1 y8 ]3 A  A& |, ~9 e" F# V( Z第一部分 企业财务健康状况的界定
# e7 E) w2 a# _7 d: \第一章 财务报表解析
$ Y7 e! d& Y+ s) P! A; {第二章 财务绩效评估7 S; A- R6 d8 l
第二部分 未来财务绩效规划- h" q/ X$ u, ~' `3 O/ y
第三章 财务预测! i; X, B9 K2 ?
第四章 管理增长
: M% u- I) a' V  i8 O4 E( R第三部分 财务运营% r' @% Y2 f/ C4 Z
第五章 财务工具和市场
. o- v4 r/ T! I( r第六章 财务决策
6 e: x% M& ?0 E) Z第四部分 投资机会评估
& Z4 t; T0 C8 s  I2 Q. z" J" W第七章 现金流贴现技术
4 {0 a6 }+ a  H$ {/ [  b第八章 投资决策中的风险分析
: A1 y# `1 q7 x6 ~, P+ r第九章 商务评估与公司重构

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发表于 2003-11-10 08:20:08 |只看该作者
Economics:Private and Public Choice
9 ]4 R$ E1 a" D* n(经济学:私人与公共选择)  4 d2 k, x; t# @$ U) ]7 w/ ?
James D. Gwartney   Richard L. Stroup Russel S. Sobel/ V6 \8 |5 Y7 J" r
4 L& \# h# t1 P! ]/ d3 f
目录, q+ K- d. b( ?" y1 T# \
第一部分 经济学思考方式
$ f. ?. @7 E" {( F3 |3 d第一章 经济学方法
" ~5 w% m$ [& Z& r第二章 经济学家的工具: z# x* L1 h8 A% h0 I
第二部分 市场与政府
5 Z( w+ M+ z  p; o+ n第三章 供给、需求与市场过程
" ?" i7 I' o  C- K第四章 供给与需求: 应用与扩展
1 P, {$ G1 v& @) c0 W% @. [; p' t" J第五章 政府的经济角色# \& Z* S/ z/ G( q4 {
第六章 集中决策经济学
) w# D# M1 ]/ g& [  v第三部分 核心宏观经济学! }* Q7 F- K) E
第七章 把握国家的经济脉搏( B0 g3 [5 D: x
第八章 经济波动、失业和通货膨胀. |7 V- V- s9 q6 g
第九章 基本宏观市场介绍! m: P7 M# V% x* G8 t
第十章 基本总供给/总需求模型的运行2 Z7 i: D! J! _: W4 Y( z
第十一章 现代宏观经济学的凯恩斯主义基础  c$ x' t; B1 ]0 m; d
第十二章 财政政策* [) l3 Q1 d  f' D/ H
第十三章 货币和银行体系2 |2 U8 r. r% D
第十四章 现代宏观经济学:货币主义
# {3 X0 `; A& I/ m' I+ M( \第十五章 稳定政策、产出和就业) X% z5 c. G, H; ^* a  s; K3 Y
第十六章 经济增长
7 N2 n; I- J7 j第四部分 国际经济学6 T: r7 M" O! \2 D$ X9 [
第十七章 从国际贸易中获利
  W% k5 I" n/ [- q& k# v第十八章 国际金融与外汇市场
" b. w( ^  u1 w0 [' T5 [: G第五部分 核心微观经济学
8 Y) Y% I! }( k2 V6 D第十九章 需求与消费者选择
# z2 Q, t+ S& Y' i. W4 T9 T第二十章 产品成本与供给: @, b4 f0 s; h$ ?' l
第二十一章 价格制定与竞争过程
8 I' u2 x/ J% z: i第二十二章 低进入障碍的价格寻求市场
: B  w! p3 q" m+ H* P第二十三章 高进入障碍的价格寻求市场. d1 i6 c) @4 Y
第二十四章 生产资源的供给与需求' C1 I. r1 @/ ^8 _  @- Q
第二十五章 盈余、生产率和就业市场8 f5 e: `4 q, R' Q
第二十六章 投资、资本市场和国家财富
5 g# b6 S* h9 B- p$ m5 ]! j1 L) v第二十七章 收入不平衡和贫穷
( _/ d) e! t0 ]第六部分 经济学应用和特殊专题
, ]# n: w* i. }6 |' \" U经济学应用1 劳动力市场和失业率:国家分析0 ^9 |% d% I/ ~, z7 \/ Q- N
经济学应用2 预算赤字和国家债务如何影响将来的下一代?( F# R7 N1 Y. s5 \( w3 E0 }$ A* I
经济学应用3 菲力浦曲线:通货膨胀和事业间是否存在贸易缺口?
! ^6 b& J; h& `# }4 y经济学应用4 社会安全: 问题的本质和解决问题的可选方式; l# \2 [1 R/ l+ [8 R
经济学应用5 股票市场: 股票市场有何用? 它怎样运行?5 e6 v* [4 C: f& E$ O' O+ ]7 _
经济学应用6 政府政策如何影响我们的生活?
$ u+ ]. S! ~+ [' x& Q经济学应用7 收入的不平衡、转移和政府角色
* e& g" h" X8 I7 ~0 ?" C2 i经济学应用8 劳工联合组织是否增加了工人工资?- |8 R! g! l+ Q
经济学应用9 自然资源和未来状况9 n3 D6 G+ Z0 x
经济学应用10 经济学和环境
+ ^# ]0 J) P% d附录A 总的商务与经济指标1 w9 ]; J+ X4 v, T, f" `8 j1 ^3 }
附录B 精选的关键问题的答案

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发表于 2003-11-10 08:21:49 |只看该作者
Statistical Techniques in Business and Economics,10th
* o3 ?4 T* f0 z! s3 A(商务与经济统计技术) Douglas A. Lind   William G. Marchal  Robert D. Mason4 M- C- y  e2 u, r& ]3 U5 R( Q

2 v! ~) |9 Q. Y1 r4 o3 I# y. W目录# E9 ]& K0 ^. ]2 R
第一章 统计学是什么
% v& [; R* F5 e4 b2 ^第二章 描述性数据:频数分布和图表法
5 S1 |8 I4 ]- K4 Q& y第三章 描述性数据: 中心趋势测度8 b% p: I" t( r( m6 s. T# n! G8 o
第四章 其他描述性测度
: N: s9 [2 R% A) F$ O第五章 概率概念综述
' |/ ^3 o2 D. F1 \. }第六章 离散概率分布
/ M2 Z& b6 t+ U4 R第七章 正态概率分布
) C# q) B" `4 B2 ]第八章 抽样方法与中心极限定理
2 E$ u$ Z5 _4 n1 K* g7 U9 c第九章 估计与置信区间
( W: w- M, P+ m+ D9 }  V* A+ p; u第十章 单样本假设检验6 s2 d% m  ^2 a' _
第十一章 两个样本假设检验
7 G, q0 }: L. u* O! S1 x第十二章 方差分析- o9 i, G, ^' }9 \: g8 ^
第十三章 线性回归与相关性' w& C& {  q( I& V: W, y+ ?
第十四章 多元回归与相关分析
6 ]: [$ W8 h( e  x3 W0 K9 h& e第十五章 非参数方法:χ2-分布的应用$ B( C2 V4 g. V; A$ H- _
第十六章 非参数方法:秩化数据分析+ F  b: K! |) s  w
第十七章 统计质量控制, ^6 F7 e! `4 f! M  ^; B" z
第十八章 指标数据) p  `2 Z5 F& V; D) O5 d5 Z
第十九章 时间序列和预测
: m. a; S/ }" T1 r) B% \5 v$ o  e7 O* z第二十章 决策理论介绍
! \- ~) b2 E8 I; }+ l& H附录:表和数据集
; q- ?! L) @' m$ }9 D0 S! M多种统计方法快速参考指南7 U8 }4 B5 c; P( H/ R2 X3 k  x
奇数章练习答案7 ~/ e5 U% _$ w! P8 z
奇数章复习练习答案
: y/ n) Y0 d% |, \- C! Z; z1 @4 m索引

商务与经济统计.jpg

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发表于 2003-11-10 08:25:33 |只看该作者
(五)CFA Study Notes and Guides, _3 A. x) C( }2 K6 \0 |# \

. K9 o5 [# L! J6 r. N7 C, ECFA study notes:
4 J8 ]* W. E! \4 _& T: t5 {1 x
$ k2 w/ Z1 w' y: G2 w9 oPortfolio Management
8 b1 ]- @0 x1 y# W3 n+ M, bhttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session18.pdf/ O) i1 J. d6 j# }& b: Q
0 Z/ W6 A& {2 S+ O7 c: r
Alternative Investments
' a5 \+ Q" @  ?, t$ x  Ohttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session17.pdf4 I& s0 T$ }+ O

) o% F3 E: h' q7 q1 jDerivative Investments
' H( l' X; W+ D( Ihttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session16.pdf5 B! _. Z" i( ^! x# ^. A. @& j

# ^& ]" P+ n% {: ODebt Instruments2) L& e* h! z0 B' u) C6 ^/ m' x  @' J: T
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session15.pdf1 O$ G6 y. G& G& A& R5 c
/ S! f1 A( q" q) A
Debt Instruments1
% d" ]: M: y! G* t4 L: Ghttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session14.pdf7 j: F" t5 U: z9 t: @9 e' S
4 a; |8 m5 j/ z- l& `
Equity Investments
* ^) Z& U* T) N: i7 Q! C: x0 p# ^, ~http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session13.pdf5 q( {6 E. ^  O  x/ \' W) S

* u$ x- Q& I+ r: |, ]5 OGlobal Markets and Instruments1 g1 V  ?) m1 H* q
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session12.pdf# x4 D9 h. Z! S7 q2 D/ u2 `

  M+ ~; |1 G; J. l; j% R( l8 y+ [Corporate Finance) U( z! K7 i( H1 L; J3 h
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session11.pdf
; s6 m- v& a  `' X- H2 O' G) {- t1 A
Financial Statement Analysis41 Q& W7 V! V! o/ D1 r
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session10.pdf! G" I0 U+ h. {/ W; Y- A
, f! L4 I  r# q9 V
Financial Statement Analysis3
. i: V% b( _5 ?  L2 Jhttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session9.pdf; ~( b6 i) H# J7 ^) ~/ K6 R

7 z1 ^8 X. _. N1 MFinancial Statement Analysis 2
' V3 f' b4 f; Z% ahttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session8.pdf9 }) }2 Z+ D3 _' a, r7 w% k
" L; z8 g! \, \  v/ A
Financial Statement Analysis5 [" C1 b& p6 C% C1 J0 G  Q' S8 C
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session7.pdf
2 {/ b0 @4 M* t" p
% b0 n9 w0 `9 UEconomics$ f, Q# B2 E* }4 C
http://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session6.pdf
& b& n# `/ D6 ^! c0 m+ [% m' y
. e% V; x. p2 F# H: ^3 cEthics
5 I) k# ^6 H% g7 L# xhttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session5.pdf
- B7 c5 F( J7 K9 ?
8 s" ^9 j& v* S1 m" k5 hStudy Guide
, c4 x6 }$ i& C/ f, i# Q+ T( ]! c3 C0 `FAQ on CFA exam
* m, O" Q" A5 f4 Khttp://www.junwei.net/free_samples/level1/2003level1session1.pdf+ }' x. A8 ?: q

4 \: I' L, D" [1 e, z3 UGuide for level 1
) o' a* q1 K$ X  ~http://bbs.chinacfa.com/cfadowload/study%20guide/04sglevelI.pdf
+ A# n6 {4 n% C) _3 B
4 F, A$ w: U3 Q' A. VGlobal Investment Presentation Standards
8 E" y4 i, g4 Dhttp://normancafe.uhome.net/Folder-Word_Doc/CFA/GIPS_2_notes.DOC
( v9 i* s0 ?+ t- f6 v* C+ |2 [& ~) y6 X. W4 Z: n; R+ D
考题和答案* @( O" s& S/ U' l- s0 _
Level 1
' @; N6 ^! M& b3 d3 Ahttp://normancafe.uhome.net/Fold ... CFA_L1_Testbank.doc
( p  o( H$ S9 Q  }8 O* p$ Ahttp://normancafe.uhome.net/Fold ... FA_L1_Testbank2.zip

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CFA I 试题集打包下载!!) ^3 Q+ c2 ?! `3 {) q
& J7 l* p6 ^4 _0 l0 b
http://forum.chasedream.com/viewFile.asp?Boardid=48&ID=17223

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