- 最后登录
- 2008-10-13
- 在线时间
- 0 小时
- 寄托币
- 3021
- 声望
- 5
- 注册时间
- 2001-10-5
- 阅读权限
- 100
- 帖子
- 77
- 精华
- 11
- 积分
- 2425
- UID
- 31382
- 声望
- 5
- 寄托币
- 3021
- 注册时间
- 2001-10-5
- 精华
- 11
- 帖子
- 77
|
(一)什么是CFA?* g+ c. u8 Y: _! U' F' D" q
* l/ G/ i/ z& F' v什么是CFA?, k& j- B5 _: I# @
$ ]: z; ~ X: B3 f- kCFA是"注册金融分析师"(Chartered Financial Analyst)的简称,它是证券投资与管理界的一种职业资格称号,由美国"注册金融分析师学院"(ICFA)于1963年发起设立,目前由总部设在美国维吉尼亚州的非赢利组织投资管理与研究协会(AIMR)负责管理。 CFA求它的持有人建立严格而广泛的金融知识体系,掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识,包括从投资组合管理到金融资产估价,从衍生证券到固定收益证券以及定量分析等方面的内容。 : _0 h6 b" a, K {
. d B/ L8 Q5 A$ s* i
CFA的行业地位, b0 Q2 ]& u( @* n9 F
& \' c9 p4 i8 W) _ W# ~2 R9 J8 z
注册金融分析师认证是金融分析领域全球公认的最高标准,该标准不仅用来衡量金融分析师的业务能力,也同时代表其诚信程度。
3 d+ d$ `5 p/ }, ?' }0 ]
0 i" g+ U" C1 M在持有CFA 证书的个人名单中包括有一流投资事务所的首席执行官及合伙人、最主要的投资策略专家和在全世界享有盛誉的研究机构。在名字后面加上CFA称号,投资专业人员便能够进入优秀的公司,并赢得投资行业所有领域的广泛尊重和信赖。
% i4 A3 y V+ Y! {& Z' b2 ` w" w3 K; R% }. l7 {! q c9 c
越来越多的个人与机构投资人现在也认识到CFA计划所代表的高标准,并且在选择顾问时使用CFA称号作为他们的标准。 2 t ~) ~' z, L
& `& J" s* [* p P. b
CFA的历史
4 U. l* A. p4 f y9 A
& ?+ o7 T+ j) Q. r' M3 Y6 I9 o4 IAIMR是在1990年由两个历史悠久的财务分析师协会-Financial Analysts Federation(简称FAF) 及注册金融分析师学院- Institute of Chartered Financial Analysts(简称ICFA)-所合并成立。原FAF及ICFA则转变成AIMR的两个子单位。
' ^9 y* `9 Y$ W' z
4 A) I" J' H, a0 B/ ~"注册金融分析师学院(ICFA)"设立的宗旨是提高投资決策人员各方面的`专业水平,通过授予CFA征照來确保从业人员具有高标准的职业水平。由于学院设立之初,恰好美国证券交易委員会(SEC)完成了一個"证券市场专案研究"报告,该报告除了分析60年代初的美国证券市场外,也提到了证券从业人员鱼龙混珠情況,需要培养一些具有正式"资格"的分析人员。* ^( y; G% g+ Y/ @( M
8 h! V) i7 H# G( @# j' G
于是在1964年1月,当时的"金融分析师联合会"董事会主席 William Norby 看准时机,努力促成CFA制度的形成。他写信给各监管单位和证券交易所,请求使CFA成位职业投资分析师的衡量资格标准。他提出,如果自律机构要确定一位分析师的资格,则CFA可成为其衡量标准,透过统一的资格审核將可消除从业人员资格混乱的情形,并借以提高CFA 特许执照的价值,同时也便于分析师在投资行业不同部门的流动。 ; p! I7 \! N2 H# h- E
% a2 K2 L5 w: _, S0 L& N在1964年6月,North的努力终获得回应,纽约证券交易所就明确强调监管、研究人员必須具备ICFA学院的注册资格。之后,"美国投资协会"、"美国投资银行家协会"和"纽约金融协会"等机构也都表示成员应具有CFA资格才能加入。就这样CFA具有了行业职业权威的特点。) U* P* s5 ~# T( z- }$ k
5 \0 t. W! C2 T/ a; bCFA证照制度自1963年建制,在90年代获得世界范围的认可,至2001年9月底止全世界已有近五万人参与此证照考试。$ P; i9 a, |7 V1 C% C
' }# c% ?: e' u- UCFA人数
# s u: Q6 X# Y; g" T' J1 J* N! U* M1 R; `$ ]' I
目前,AIMR来自世界107个国家和地区的5万名会员中,有4.4万名注册金融分析师,其中中国内地有50名,在各大跨国公司、投资银行、基金管理公司等工作。' ~+ W3 C E- q6 U8 l8 ?
. J0 r' ~# G5 K5 XCFA持证人分布在哪些行业?$ G8 y9 H* F* ~4 w
4 v$ {# t3 c. u6 ]CFA所处行业统计
# `' i) j! M) E+ S证券经纪/投资银行 19%
7 r$ S/ Y3 I+ h; K银行业 19%
) n" @/ U4 j3 J5 O9 L7 I咨询公司 10%
+ a- d) k( n- J" r5 i公司/公共 Sponsor & Foundation/Endowment 1%
4 O1 F& e% \+ p% }: D政府部门/管理机构 3% ; m* w" o+ D' Q8 m) B5 F5 w. }
保险公司 4%
- x. G0 N! A% D投资公司/共同基金 17%
/ r; w u' K: y5 E. ?; b# A投资管理咨询 4%
. O! e1 z9 a, e! h6 ]$ O# @ R: U其它 23% . {3 e$ S6 J* K- ?5 D: f9 O
2 V' O( g, j& C7 q' a/ K
CFA持证人担任什么职位?% O' V4 F& c; h2 q
6 @& d4 U. q( \, g6 b9 m8 J) v+ iCFA资格授予广泛的各个投资领域内的专业人员,包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。
9 {% Z" [. F( @$ H' M" r8 R* j( l- p' A X! K. {" ?
- O d, b% q0 I# c' Y& a
CFA任职职位统计
/ t- c( F* Y" l/ z. G+ m会计师/审计师 9% 投资公司经理 1%
/ ]3 g' Q# y$ Z* O4 H9 I5 c证券分析师和固定收益分析师 12% 投资组合经理 6% + d6 Z; l A4 ~ q, ]* i
其他分析师 14% 销售/市场 7% + Z9 t" K, n5 n1 N( w+ V, F8 ~
执行总裁/主席/合伙人/主负责人/投资总监/财务总监 4% 证券交易员 5% ! m( K2 ?( t. U
投资银行家 4% 其它 36%
+ l' m4 e3 j! E. `7 t投资咨询顾问 2% 0 ^/ p7 K+ a' O6 i( D
) y+ Z' ?$ A8 i# [+ @& sCFA持证人概况性别、学位、年龄构成
. x$ @3 _. s' Z9 n/ d5 Y0 H7 K3 M7 N
b) a1 Z" M* @+ x, n" F
CFA最高学位统计
; Q4 o( Z; O7 b( c* Y; ]+ W学士学位 66% 35,703 ) N9 p: N) h. N8 O
硕士学位 31% 16,695 9 m& \( n O1 v2 ?: l, M% q
博士学位 2% 855 ' K8 F2 W0 o/ A; `
法律学位 0.9% 507
1 Q D- e. ?8 R- W9 L1 J其它 0.1% 58
5 m0 B3 u! P* E" \& ]9 T总计 100% 53,818
$ p2 |0 ], m! x& i s" p' F: }2 d: h; e
[: d6 E* O# |& KCFA年龄统计
( G- t( S2 u6 {) G<21 0%
+ A; v: l t$ m. v21-25 16%
1 L+ q8 C, c) v26-30 41% I. ?# o' z2 @% y8 x, N; |' f
31-35 26%
2 S: s- T8 r5 B36-40 10% $ g6 ~ x# L" P* Z& r7 v( a: h$ k0 I: m
41-45 4% 4 ]5 P2 Y, o$ }1 v. ]
46-50 2%
$ X* q& t) ~; x- M( Z8 \% d51-55 1% 9 w6 L u- o, e' C t
56-60 0%
5 E- r* R3 c& i0 h8 E& h61-65 0% + p b+ z1 {8 f9 U% g
>66 0% $ {% P$ K8 y/ `0 ~" b* [
* Q& C( L% j$ `% j, f* q. ?
9 c8 r6 f$ u: K9 A# bCFA候选人所在地区统计
& R. N0 f; `, d5 {: Q" }北美洲及中美洲 53% 53,819
6 j6 b" W3 E: V3 Y) [4 W非洲 3% 2,884 1 Y: m+ v- ~! k9 |( Z8 K! P! ^* m
南美洲 1% 759
- G5 [: S5 L n% f欧洲 14% 14,221
, F8 V, ?- e6 z7 S1 \- y5 Q3 ~亚洲 28% 28,174
$ ~9 h, |! [; g; z- ~6 g8 O! L7 m澳大利亚及大洋洲 1% 1,470 " v: j/ {* c# K" q
总计 100% 101,327 |
|