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也来share一点经验(2. Financial Engineering)
发信人: forgotten (天道酬勤), 信区: JobHunting
( f5 G$ _) U h+ e5 f* A/ b标 题: 也来share一点经验(2. Financial Engineering) , r5 |1 G, [ G( i0 z8 W6 \9 R
发信站: Unknown Space - 未名空间 (Tue Mar 16 03:39:30 2004) WWW-POST
) J n0 c9 _# G3 A/ H3 e1 A4 u0 Q
& q e; p0 f! }" J0 v' j统计的offer是运气, FE的offer应该说是自己的实力争取来的. Quant的job market并不
! T" b! J4 W5 E1 P% w7 m4 `好, 而且大部分都要名校的理工科Ph.D. 我知道我背景相对算比较弱的, 没Ph.D, 没经验 . J, v, Y+ j3 q: f9 Z
, 没身份, 又不是牛校,所以自己平时花时间比较多,读些industry里的quant写的working
% K; X: `5 e4 L/ f! A* c8 {- ?paper和technical report, 然后自己implement一下, 一年下来读了有四五十篇吧. 最近
& _; M4 F: t. ~5 B1 N又针对现在比较热的credit risk modeling读了一些paper, 自己用C++写了个credit
. x# I8 T' f$ d, j# `* n' xderivative的pricer,包括CDS, CDO, 然后做了个interface和document,
' V# ` a; C6 s: J打印出来interview时给人看. 结果证明还是很有帮助的, 面世我的quant对这些我自己做
) R6 n8 Q# b: u, N4 r6 r+ P的project非常感兴趣, 问了很多问题. 而且读得多了, 自己心里也有底, 去面世的路上, $ q1 |. E- L9 V, p& H- _
我极其自信, 不给我机会展示没有办法, 有了机会我就绝对要impress them. 0 ~4 t; t8 n _/ }
" k y+ a$ a' m
Quant的面世和统计就完全不一样了. 非常直接, 跟考试一样, no HR people, 全部技术
' ^% A. c! g% P" f; U4 t问题. 先是两个senior quant, 都是一把年纪的, 问了一些简历上的project, 问得非常 ; U8 E1 u6 v7 ?% \5 C' h, ?7 L
细, 具体的实现细节, 连code怎么写都要问, 问完project就开始随机提问, 范围基本都
0 p+ C5 g! X$ s, X7 S是学过的那些东西, 但时不时抓住一点引申开, 比如提到finite difference method, 就 8 M [# R# G6 A' o1 Y R
问explicit和implicit有什么区别, stable condition是什么, 不会很复杂, 但基础一定
/ G, M; k- b, u9 U0 B要扎实. 第一个偏理论的问题多, 第二个问了很多算法, simulation,和C++的问题. , M7 y! ]/ a9 D9 C9 t' c) m
我C++相对差一点, 幸好他C++问得不深, 只写了一个AMM的大概code, 问了几个面向对象
7 z- L5 i! y. g的概念, pvf什么的,就完了, 蒙混过关, 呵呵. 最后是电话面世我的hiring manager, 一 & D; x, _6 P# F; e! e
个老毛子, 不苟言笑, 抓住那个CDO pricing的project问了十几分钟, 然后就开始连珠炮 * |$ t* W# s, m/ i: Z
似的不停的提问, 什么都问, 随机过程, SDE, time series, 统计, derivative % b ]: A/ T+ o! f
pricing, fixed income, numerical method … 丫知道的也真多, 说I just wanna see
* f) g( ~3 H3 ^ Q$ }* ahow much you know beyond the resume, 我也没全答上来, 坚持了一个多小时, 终于他
$ q% d: y6 r# m' S) @8 \) {脸上冰山融化似的有了一丝笑容: “you’re very impressive.” 本来面世已经结束了, 6 M2 \" k7 I$ i9 w+ O" D
准备walk me out的, 走到门口又想了想, 让我等一下, 他去看看Chief Risk Officer有
) J5 a; d b0 f没有空和我谈谈. 这时运气又来了, 这哥们居然是我以前学校finance的Ph.D, 聊得不错,
( P1 @$ h3 _5 s9 O8 w问了我几个finance的问题, 象怎么决定market是不是efficient, 给你一个trading 3 B6 v+ i) I! S" F
strategy怎么test, 我居然都鬼使神差的蒙到点子上了. 最后问我以后想干什么, 我突然
# o. f" v) C% s9 y觉得以前背的那些应付HR的答案很恶心, 心一横, 照实说, 说我想回中国找个银行工作, . X3 D# C. c9 _
有机会自己拉个fund起来, 你们这儿equity derivative, credit derivative,
. H8 C$ y6 |+ m* Y0 I2 V& Fstatistical arbitrage三个group都很强, 我可以学到很多方面的东西,和business $ D" l3 E4 }" z+ J# F4 p
acumen, 而在大投行里我不过就是个foot soldier而已, 他听了居然很高兴, 呵呵. 回来
! {+ ~/ O0 u3 M* B$ J, q* U1 ^: J后给recruiter打电话, 一个小时以后recruiter就打过来说那边给offer了.
D, R: T, C: r- `& \ 9 l6 [; p5 H* s9 j- y
我的感觉是, quant的面世,技术问题还是最重要的.
; @( _9 f% Q+ p3 e+ Y: z* K% t1 P虽然chemistry也很重要,但那些senior quant, 都是理工科Ph.D出身,
e. c% M1 F* H好些还是professor跳过来的, 所以如果你技术问题答得好, 7 @. L8 {8 P ~
气氛就会很舒服,和有个quant聊时到后面感觉好象当年和老板在meeting, 呵呵. 需要注 + L4 P, v8 Z& b* p6 W. _
意的是, 这帮人懂得极多, 他抓住他熟悉的发问, 基本上一两个问题就知道你这一块到底
7 I! N( Q! W5 V$ m6 Y知道多少, 所以有一说一有二说二, 切忌不懂装懂, 会让人很反感的. 另外, 如果你是牛
! q2 d; F+ }! R校Ph.D, 面世会容易很多, 因为别人相信你的potential,可以进来再学. 对master而言,
. k; i% i: j& Esuppose你就该什么都会, 门槛高不少. 几个牛校的program, NYU, Columbia, Chicago,
( C. G, c5 ]$ N3 VBerkley, 有很好的network, 所以学生找工作容易很多. 想自费念FE的同学, 我建议多花
3 F' s) r2 x5 @( V一点钱, 读个名气和location好一点的, 找工作时机会多不少. 我的感觉是投行, hedge . o, o, d8 `( f0 v" c3 n' r
fund这些不太在外面直接招人, entry level的去几个牛校招, ( ]" @+ h% M1 F3 B& V, b( S
senior一点的通过recruiter. 我在的这个program, 我不觉得学生水平比牛校的差多少,
- R* T! G2 E- O- g. f可找到工作的真是屈指可数. |
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