[金融] 推荐, Rutgers, Master of Science in Mathematics (Option in Mathematical Finance) [复制链接]

RutgersMSMF
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发表于 2011-8-21 13:00:49 |只看该作者 |倒序浏览

本帖最后由 RutgersMSMF 于 2011-9-21 15:23 编辑

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大家好，2年多没有来CD了。当初申请学校的时候得到了CD很多的帮助，感觉自己应该回来跟大家汇报一下，推荐一下自己的项目，帮助新同学们了解Rutgers University的MSMF项目。不喜请无视，勿喷。

首先介绍一下Rutgers University，Rutgers是美国最早建校的大学之一，建立于1764年，同时期建立的这九校依次是：Harvard，Yale，Princeton，Columbia，Brown，Dartmouth，U Penn，Rutgers与College of William and Mary。Rutgers为全新泽西最大规模的高等学府，也是新泽西州排名第二的大学，第一当然是相距15分钟车程的Princeton。现在来看，当时的九校之中，Rutgers恐怕是现阶段最不出名的了，呵呵。最初Rutgers也是私立，直到上世纪50年代，通过法案，Rutgers才成为新泽西州唯一的公立大学。Old Queens就是指的Rutgers，原来叫皇后学院，Columbia原来是相对应的国王学院。Rutgers MSMF是可以去新泽西州内的所有大学选课的。包括Princeton等。这种情况在这里很常见。第二年phd student还可以去另外8所NY的学校选课，包括CUNY，Fordham，Columbia。有两个条件，第一，这门课在Rutgers本学期不提供，第二，这门课在对方学校有available space。

从21世纪初起，在USnews的本科排名上，Rutgers便一直呈下跌趋势。这恐怕与USnews对公立院校的普遍不待见和对私立学校的推崇有关。在各项专业排行榜上，Rutgers的研究水平却一直被学术界高度认可。美国大学联合会（Association of American Universities）是由北美的主要研究性大学组成，Rutgers在此之中被评为Research Intensive University, Very High research activity，也就是最高等级的研究水平。然而，很多本科排名很高的学校却并不被吸纳进AAU联合会之列。在上海交大发布的全球大学学术水平排行（ARWU）上，Rutgers University名列全世界第54，美国第37。

至于专业水平，MSMF项目所在的Mathematics Department被评为top 20的数学系（http://grad-schools.usnews.ranki ... athematics-rankings），仅次于U Penn数学系。另外，Usnews上，统计排37th，物理排26th，计算机排28th。可以说在quantitative principle下的学科上，Rutgers一直保持很高的水平。ARWU的数学及相关学科排名上，Rutgers数学系排名全世界第27位（http://www.arwu.org/SubjectMathematics2010.jsp）。在NRC的专业排名上，Rutgers的数学系也一直位居top之列(http://www.math.rutgers.edu/grad/nrcstudy/nrc.html#outcomes)。

再说一下这个在math department下的项目，项目全名叫做Master of Science in Mathematics (option in Mathematical Finance) 简称MSMF，我们的主要课程是由数学系老师授课，有少数几门课由统计系和计算机系老师讲授。课程full time on campus，如果选的是math的必修课，有些课程是和数学PhD第一年或者第二年的学生一起上，不存在分开单独上课的问题。这一点在我们最后颁发的毕业证上就可以看出，还是传统的Master of Science in Mathematics，不过研究方向是Mathematical Finance而已，而不是那种professional master。据项目director讲，我们的学位是可以在继续读Phd的时候被认可为qualified degree的。有同学在毕业后愿意继续攻读博士，被录取后，我们的学分是可以转成Phd的学分，因为doctoral program的前两年也主要是授课。这也算是个小小的可进可退吧，虽然并不重要。每年都有少数几人选择继续读Phd，有进top10的牛人。（如果想选修其他专业的相关课程，也是允许的，当然要另外付钱）

MSMF这个项目在金融工程专业排名12th（http://www.quantnet.com/mfe-programs-rankings/）。Advanced Trading杂志将Rutgers评为top 10 quant school (2010)。坦白的讲，虽然Rutgers MSMF是非常有含金量非常好的项目，但是我以前也不确定Rutgers有否进top10的底气。不过后来咨询了我现在实习的老板以后，我明白了原来是这么回事，那10个学校是数位供职于wall street的recruiting manager，director根据他们雇佣以及面试过的员工做出的判断。由于Rutgers有msmf，mqf两个金融工程方向的项目，以及数学系和统计系的phd们也有很多进入金融行业，在这个行业的校友们还是很多的。再加上Rutgers距纽约只有30多分钟的车程，所以在大纽约地区金融行业的networking和reputation很好。这个top10也主要是基于此给出的排名。如果目标是在美国就业，Rutgers的确给不了ivy的光环，但是school reputation很好，绝对是top tier的项目之一。其实现在ivy的一些硕士就业也很困难，回国的不在少数，比如某某统计等。排名不能代表很多，只能说明很小的一部分问题。坦白的讲，Rutgers的师资水平对得起上述的排名和学术界的认可，无论是教授的研究教学水平还是资历都很出色。因为Director的关系，每年也有来自BlackRock, Bloomberg L.P., J.P. Morgan的大牛会给上课。每学期也都有墙街的高管来，参加seminar可以学到很多实际应用的知识，视野会变得不一样。

Since the program’s inception in fall 2006, and despite the challenging economic climate, nearly 100 percent of our graduates are employed in financial industry positions. 从2006年起，MSMF项目一直是在网站上公布的毕业六个月内100%就业于金融行业的数据，http://www.finmath.rutgers.edu/home/Rutgers_MSMF_Brochure.pdf，这个数据的确是真实准确的，有一些同学是回到亚太地区就职，据我所知，主要集中在香港，中国大陆，新加坡地区。回大陆的同学们就职的也主要是中金，上海的各大券商以及投资机构。2010年入学的这届，基本上将于2011年底毕业，也有将于2012年5月毕业的，这里面有不少同学找到了summer internship，这跟2年前相比，情况好转不少。第一年summer就找到internship对毕业的时候placement帮助很大，尤其是今年来了一个专门给MSMF做就业的officer，做的很给力，career service现在听说相当好了。bloomberg和JP今年都来campus recruiting。当时我们如果有这么给力的career service就好了。去年毕业的当中一半以上留下来找美国的工作，很多已经就职于NY及其周边地区的投资机构，有fulltime也有intern。总体来说情况很不错。回国的同学不是找不到，而是每个人都有每个人的计划，有些同学本来就打算回国，不能用同样的标准衡量。在校的时候，有不少公司来New Brunswick这边recruiting，NJ的居多。主要看自己有没有抓住机会的能力，找实习有时候不是靠你比别人高一点的GPA也不是靠华丽的resume，如果你能跟人家真正建立connection，交流的时候让别人认可你这个人，就成功了一大半。你肯定能在Rutgers得到足够的机会，你只是需要学会抓住其中的一个，就好了。

2008年以后同学的去向包括但不仅限于以下:
Bank of America
Bank of New York Mellon
Bloomberg L.P.
Blue Spruce Global Advisors
Credit Suisse
Deutsche Bank
Ernst & Young
Fidelity Investments
Goldman Sachs
J.P. Morgan
Merck Research Laboratories
Morgan Stanley
Numerix
R. G. Niederhoffer Capital Management, Inc.
RBC Capital Markets
Standard & Poor’s
State Street Associates, LLC
Wachovia (Wells Fargo)

以上俱是经过第一手资料确认，实事求是。在这个大环境下Rutgers MSMF不算是最好的就业情况，但是实习是可以保证的。据我了解的其他学校，除了那几个像CMU一样的牛校项目，10名左右的大部分学校都差不多。而在这个level上的学校，基本上是谁都不服谁。之前面试也看出来了，MIT Princeton CMU们把位置占了以后剩下的位子都是包括Rutgers在内的某几个学校的毕业生在竞争，比如BU，BC，GT，Fordham等。自然不敢跟top 10的MFE项目相比，来自princeton和CMU的大牛们请勿取笑。项目Director原来是JP Morgan的Vice President，他告诉我们，现在我们项目的情况是只要努力找，基本上都可以找到internship。在我们班，我远远不算是厉害的，可是也能找到个实习，然后再努力争取一下full time。其他同学都更加优秀，所以说在MSMF的机会还是挺大的。每届同学中牛人很多，基本上以应用数学，金融，金融工程，经济的本科为主，也有一些double major的同学。每年大陆top4本科的和top10本科为主，米国的本也有一些。中国人占多数，White，Indian和Korean也有不少。2010入学这一届，中国人占大部分。2011年入学的这一届，美国人有二十人，大陆学生三十人左右。GRE大都在1300左右，美国本科的同学有1500多的。GPA在3.5以上，接近4.0的也有。也有很多同学已经通过了CFA，FRM或者SOA的几门课考试。通常需要先修的课程包括：

• Programming (C, C++, C#, or Java)
• Linear algebra
• Multivariable calculus
• Ordinary differential equations
• Partial differential equations
• Probability (calculus-based)

这个项目的学费大约是16000一学期（不包含住宿），整个项目下来4万2就差不多了，比这便宜的项目不多了。New Brunswick是强生公司总部所在地，这周边的消费跟NY比不算高的，但是也不便宜，每个月房租最少也要400多块左右。住学校里面很方便，当然就贵一点了。我们项目是1年-2年均可，最少修满30学分（10个课）即可毕业（之前有充足C++背景者可修最少27分即可），培养方向偏quant。还有一些数学 phd level的课程在第二年也可以上，只是难度大。一般3个学期就可以毕业。有一点我要提一下，这个项目要求Master's thesis才能毕业，就是论文，这个部分要求很高，可以说这一点跟很多金融工程不同。而且Practical Training也是毕业要求之一，也就是实习，summer的时候必须做。这个项目的一个优势是，找实习的时候非常方便，大小firm都在周边，也有很多来学校来招人，第一年夏天就有不少同学可以找到实习。

关于申请难度，这是2011的admission情况供参考： “Our program received 440 applications for the approximately 50 places available. ”
http://www.finmath.rutgers.edu/index.php?d=news&p=news_view&id=16

其他信息可以看下这里，
http://www.finmath.rutgers.edu/home/Rutgers_MSMF_Brochure.pdf。

如果有问题，可以提问，我尽量回答。

最重要的是，感谢当年所有给过我帮助的人，真心的谢谢你们。

课程如下

Math
16:642:621
  Mathematical Finance I
Fall
Required
Math
16:642:622
  Mathematical Finance II
Spring
Required
Stat
16:960:563
Regression Analysis
Fall, Spring, Summer
Required.

Econ
16:220:508
Econometrics II
Fall, Spring
Required and recommended alternative.
Stat
16:960:565
  Applied Time Series Analysis
Spring
Required.
Math
16:642:573
Numerical Analysis I
Fall
Required
Math
16:642:574
Numerical Analysis II
Spring
Required
Math
16:642:575
Numerical Solution of Partial Differential Equations
Spring
Required.
ECE
16:332:503
Programming Methodology for Numerical Computing and Finance (C++)
Fall
Strongly recommended
Math
   16:642:623
Computational Finance
   Spring
Strongly recommended
Math
16:642:624
Credit Risk Modeling
   Fall
Recommended
Math
16:642:625
Portfolio Theory and Applications
Fall
Recommended.
Math
16:642:611
Selected Topics in Applied Mathematics: Variational Inequalities, Obstacle and Free Boundary Problems in Mathematical Finance
Fall
Math 16:640:501
Recommended for prospective Ph.D. students
Math
16:642:627
High-Frequency Finance and Stochastic Control
Fall
Recommended
Math
16:642:628
Topics in Mathematical Finance: Interest Rate Derivative Modeling
   Spring
Recommended
Stat
16:960:583
Methods of Statistical Inference
Fall, Spring, Summer
Stat
16:960:567
Applied Multivariate Analysis
Spring
ECE
16:332:566
Introduction to Parallel and Distributed Programming
Fall
Elective
Bus
22:390:611
Analysis of Fixed Income Securities
Fall, Spring, Summer
Elective.
Math
16:642:629
Special Research Projects in Mathematical Finance
Fall, Spring, Summer
Required in conjunction with certain internships
Math
16:642:630
  Seminar in Mathematical Finance (1/2 credit)
Fall, Spring
Required
Bus
22:390:601
Risk and Insurance Management
Fall
Bus
22:390:603
Investment Analysis and Management
Fall, Spring, Summer
Bus
22:390:608
Portfolio Management
Fall, Spring