[求学路上] 回馈寄托，说说在NUS MFE上课的感受 [复制链接]

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发表于 2016-11-4 13:30:48 |显示全部楼层

来NUS MFE（Master of Financial Engineering）项目已经就读快一个学期了，现在又是申请季，简单谈谈MFE这个项目的课程设置，希望可以给学弟学妹们的择校提供一些帮助。

在正式开课前，项目会安排一个为期两天的Bridging Module，期间会就Statistics, Mathematics和Finance三个部分做基础知识的复习与回顾。

我个人认为MFE的课程设置蛮不错的，第一学期的课程包括：随机过程，衍生品与固定收益，金融计量学，C++，金融市场介绍和交易基础等课程。接下来我对我上过的五门课做一个简单的总结。

STOCHASTIC CALCULUS AND QUANTITATIVE METHODS：这门课是我投入精力最多的一门，因为课程中涉及很多数学演算，这对数学基础相对薄弱的我来说需要投入比别人更多的时间精力。但是收获确实很大，课程内容主要围绕资产定价展开，从布朗运动，二叉树延伸到BS定价模型，再延展到对BS模型的模拟。整个课程涉及十分紧凑，由浅及深，逐步展开，能够让同学对经典的BS定价模型已经有了一个框架性的认识，从它的推导，到应用，再到不足及发展。但是，受限于课时，这门课对一些知识点也只是简单介绍，如果想要更加深入了解背后的机理，需要自己在课下自学。推荐Steven Shreve所著的Stochastic Calculus and Finance。

FINANCIAL ECONOMETRICS：这门课主要关注了计量经济学在金融领域的应用，主要关注在金融领域应用十分广泛的时间序列。涉及CAPM, VaR, ARIMA, GARCH, VAR, co-integration等等，一学期学下来我觉得挺好玩的，个人很喜欢。另外，这门课需要用到R，我也没有基础，但跟着老师一步一步走下来进步不小。

DERIVATIVES AND FIXED INCOME：这门课分为两部分，前半学期关注fixed income，后半学期则着重derivative的学习。在前半学期，主要是对远期，期货，期权，以及各种利率做讲解。后半部分的derivative围绕BS Model展开，主要研究了Volatility，包括time structure和vol smile。据同学说与FRM联系比较紧密，我也没有考证过。这门课比较有难度，但是感觉确实很有用。

INTRODUCTION TO ELECTRONIC FINANCIAL MARKET ：这一门只有六周的课程让我的印象最深，prof是业内人士，所以所授内容更加贴近市场，更加注重实际操作。课程的内容围绕交易市场的框架展开，既涉及了市场风险，也关注了交易流程。印象最为深刻的是prof在课堂上让同学们模拟了交易池交易的场景，每个同学切实体会了一把当trader的感觉，通过这样的场景模拟，可以对整个交易流程及交易中可能出问题的关键节点有了直观的认识。此外，这门课的project也很有趣，prof模拟外汇市场数据，同学要通过自己设计的excel程序来识别外汇中的三角套利机会，并使algo自动下单，实现套利。而且，需要同学扮演做市商的角色，使用BS定价模型对期货期权进行自动定价，通过这样的实际操作，让我对定价模型的具体应用了更深刻的认识，这门课收获很大。

TRADING PRINCIPLES & FUNDAMENTALS：这是学期下半段刚开始的一门课，课程涵盖基本面分析，技术分析，风险识别等与交易相关的知识，教授总能就最近发生的财经新闻，金融数据与我们交流，使得我们可以紧跟市场步伐，了解市场的最新动态，将所学与实际联系起来。

以上就是对这学期所选的几门课的一个基本的总结。希望能给处在申请季的你带来一点点帮助。

加油！