CQF

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一、CQF是什么？
Certificate in Quantitative Finance,国际数量金融工程证书。总部设在英国伦敦金融城，在纽约、北京等分别设立培训中心。

二、CQF定位？
CQF是由国际著名的数量金融工程专家、牛津大学博士Wilmott领导的国际专家团队设计推出的国际高端金融工程认证，其目的是为有意在银行、投资银行、基金管理、衍生品以及风险管理等领域工作的人士提供高级培训，为立志在全球顶级金融机构发展的精英们打造利器。

三、CQF认可度？
1、许多取得CFA证书的专业人士，都来参加CQF培训；
2、往届众多CQF学员就职于国际顶级金融机构，比如高盛、美林、摩根士丹利、瑞士信贷、巴克莱……
3、国内一些银行、证券等金融机构也已经表示对CQF的高度认可，急需CQF人才；
4、业内专家权威的大力支持和认可；
5、对外经贸大学等高校积极合作。

四、CQF学员就业情况和前景？
CQF学员绝大部分就职于国际顶级金融机构，比如高盛、美林、摩根、汇丰、花旗、瑞士信贷、巴克莱、荷兰银行、荷兰国际集团、美洲银行、国际清算银行、巴黎银行、德国商业银行、德意志银行、苏格兰皇家银行、穆迪评级、惠誉国际评级……
2006年，国际金融机构员工平均收入，高盛66万美金，摩根25万美金，美林29万美金。在国内十大收入最高行业中，“金融行业”排行第二。

五、CQF师资力量？
Wilmott博士领导的CQF教学队伍是一支广受赞誉的教师队伍，其中既有一流的学者，也有经验丰富的实战专家。
Wilmott博士是国际知名的数量金融工程专家，牛津大学博士，英国皇家学会会员。研究范围广泛，在一流的数学和金融期刊上发表文章100多篇。Wilmott博士为欧美多家顶尖金融机构提供数量金融工程咨询服务，现在管理着一家对冲基金——Caissa Capital Management.
CQF教师队伍来自牛津大学、伦敦帝国理工学院、摩根、瑞士信贷、荷兰银行、东方汇理银行、苏格兰皇家银行等。

六、CQF教学模式？
采用面授（Wilmott等国际专家）和网络教学相结合的授课方式，授课语言英文；采用国际统一CQF水平考试试卷；总部颁发国际统一标准的CQF证书。
七、课程内容？
CQF课程由六个模块组成。每个模块涵盖数量金融工程的一个方面，授课形式分为课堂教授、讨论和上机演练三种形式。六个模块分别是：
模块1 数量金融工程理论和实践的基石
该模块将介绍数量金融工程所需要的重要数学知识，比如一些重要的数学工具、泰勒级数、概率论、随机微积分、伊藤引理、转换密度函数、中心极限定理、资产价格的随机行为和鞅理论等。为顺利学习CQF知识打下一个较好的基础。
模块2 风险与回报
该模块将重点介绍资产的风险与回报及其度量以及这些理论的最新进展。其中将涉及马科维茨经典投资组合理论，投资者根据风险——回报偏好优化投资组合；资本资产定价模型，用以说明风险与预期回报率之间关系的模型， 可用作为有风险证券定价；风险价值(VaR)和波动性计量与建模，介绍风险度量方法；资产价格的二项式模型，将探讨期权定价原则和理论。
模块3 股票、货币与商品衍生品
以Delta对冲和无套利原理为基础的Black-Scholes期权定价理论，无论作为期权定价理论模型还是在实际应用中，都取得了巨大的成功。我们将采用当前最新技术以及不同类型的数学方法对该理论及其成果进行阐述，比如初级蒙特卡罗模拟、初级有限差分法、鞅定价理论等。另外，我们还将探讨期权交易策略、对冲方法和美式期权。
模块4 利率和产品
该模块首先回顾了固定收益产品、收益率，以及度量其风险的方法——久期和凸性——等这些简单却有用的概念，看看它们是如何用于实践的。同时还阐述了这种方法的局限性、需要更加完备的理论，比如利率模型——随机即期利率模型和HJM模型。在此模块中，我们会再次遇到权益衍生品世界中的许多更加复杂的理念。
模块5 高级课程I
我们将从理论、实践和商业的角度来探讨新模型的优点。
金融市场的风险和波动性一直是现代金融学研究的主题。金融风险具有时变性，金融波动具有持续性。我们将介绍刻画波动特性的随机波动模型及其估计方法。
另外，套期保值是资本市场一种主要的投资方式之一，我们将介绍两种套期保值方法——离散对冲和静态对冲。
在对复杂产品（比如奇异期权）进行定价时，越来越普遍的做法就是必须采用数值方法来解决问题。我们将阐释主要的数值方法——高级蒙特卡罗模拟、高级有限差分法、拟蒙特卡罗方法——及其实际应用。
模块 6 高级课程II
不确定性在资产配置中发挥着重要的作用，决定着投资的最适宜组合和其它投资决策。我们将研究那些面临信用风险的产品（比如信用衍生产品），并运用Copulas方法和关于评级变化的转换矩阵对违约风险和认知违约风险进行建模。此外还将研究其它不完备市场并对其进行建模。