分享沃顿学姐实习及求职投行的经验

FinancefriendUID: 4036621

最近和沃顿学姐聊天，谈论到关于商学院如何找实习，如何安排实习和学习，以及之后求职投行（学姐在商学院前是非金融出身）的经验，现分享给大家。

另外，我和M姐，以及其他就职券商投行基金的朋友也做了个公众号:Finance职友。希望可以用自己的经验帮大家做好职业规划，少走弯路。比起MBA的美国同学来说，希望中国同学也有更多的资源去知道金融的各个行业发展，以及系统的去构建自己的金融认知系统。如果感兴趣，欢迎关注和分享。

该外资行为Bulge bracket之一。为了保护美姐的个人信息我们具体就不透露了。但是职友扒了美姐的很多面试准备经验，和投行部门的信息哦。

【职友】：美姐姐，可以给我们大概介绍一下你的从业经历吗

【美姐】：好哈。我之前是在企业战略投资部门。后来想要转行吧，但是具体没想清楚去哪儿。就去沃顿念了个MBA
【美姐】：选择沃顿的理由，最重要的是career services很好，就是很多公司啦投行啦会把我们学校当成target school。对于真心想做投行的小朋友说，认真准备投行实习是最靠谱的路。

【职友】：M姐，可以给我们大概介绍一下你的从业经历吗

【美姐】：好哈。我之前是在企业战略投资部门。后来想要转行吧，但是具体没想清楚去哪儿。就去沃顿念了个MBA
【美姐】：选择沃顿的理由，最重要的是career services很好，就是很多公司啦投行啦会把我们学校当成target school。对于真心想做投行的小朋友说，认真准备投行实习是最靠谱的路。

【职友】：M姐，你的实习和学习是怎么分配的
【美姐】：老实说MBA的课程和大学相比是比较轻松的。一定要把握好商学院的第一个暑假，申请相关的实习。我当时就是把握住了机会，拿了暑期实习，然后就拿到了后面的offer。这样在MBA的第二学年时候就很轻松了。基本上该玩就玩。否则到了第二年会很紧张。


【职友】: M姐，你是怎么准备投行的面试的？

【美姐】: 我当时由于是外行，不是金融专业的，可以说对金融真的不太懂。所以需要恶补一下金融相关的知识。

进外资投行会有一些标准的问题，所以当时自己背诵了400多个进投行的经典问题。（主持人震惊脸）。

【职友】：哇。。。太恐怖了，背诵400个问题，你真是对自己很狠的女人

【美姐】：哈哈哈没有啦。因为当时自己对金融完全不了解。MBA时候第一学期读了会计的基本。主要在准备面试的时候，不只是死记硬背，也是同时去理解背后的逻辑。

【职友】：我感到好奇的是，投行面试一般问什么问题呢？或者看中的是什么素质？

【美姐】: 面试有行为面试，就是问一些你过去的经历，然后这些经历中可以看出你这个人的性格，做事的方式等。面试官就能看出来这个人和公司是否契合。

另一种面试时technical questions，技术型面试。公司会问你一些投行平时用得到的理论什么的。比如为啥是EV/EBITDA, 不是EV/ net profit？或者三张表什么样的勾稽关系等等。

【职友】：那面试官会看中什么品质呢？

【美姐】：我觉得沟通能力很重要。因为做投行的主要工作还是协调各方去撮合交易或者去上IPO的项目，所以沟通能力，情商都是需要看的。

另外的话，就是有common sense。对商业啊，有一些基本的感觉。平时看商业新闻多思考可以培养（职友插话：多看我们的华尔街精读系列哦）

当然基本功还是要扎实。比如基本的会计知识，还有投行经常用的模型逻辑什么。

【职友】：可以讲一下IBD里面Team的构成吗？

美姐：IBD分这么几个组。一个是Country team, 负责覆盖地区。这个Country team对当地的证券法规和程序比较懂，另外可以负责协调工作并且推动项目进行。

另一个是Industry team, 负责行业里面的所有项目，作为行业的专家。第三个是M&A组，主要是撮合收购项目。

举个例子。假设腾讯要去北欧并购一个游戏公司A。那么他需要Involve一个Country team, 可能是北欧的team, 对北欧的流程熟悉。另一个是TMT Industry team，对游戏类公司的行业和估值可以advise. 第三个是M&A组，可以撮合这个并购。

【职友】：所以如果是阿里巴巴去美国上市的话，需要involve的就是美国的country team, 然后TMT Industry team (电商类)来做这个IPO是吧。

【美姐】：是这样滴。

【职友】：你的典型的一天工作日是什么样的？

【美姐】：我是MBA，所以进去就是SA。主要是带一些deal组。比如带下面的analysts做一些Pitch book, 给comments. 协调交易的进度等。这个还是挺Process-driven的行业。同时会有6-7个deal 在手上，但不一定都是live，否则就太忙了（哈哈哈）

【美姐】：这个ECM呢，就是Equity Capital Market，有些投行属于IBD下面的product组。有些属于中台资本市场部。

这样举个例子，在一个IPO中，那IBD做的事情就是先帮发掘投资故事，辅导交表，和监管打交道，比如去纽约上市就是和SEC打交道，去香港上市就是和香港证券交易所打交道。另外Coordinate不同的Parties去完成上市前的尽调调查，准备招股书，确定上市价格等。

等到了要和投资者对接的时候， ECM也会参与进来。做的事情比如安排路演，确定哪些投资机构会来参加路演等，收集价格反馈等等。如果ECM和二级投资者有深厚的联系，可能会对后续股票销售有影响。

不过呢，一般的ECM 主要就是对接的业务。

【职友】：那ECM和IBD的招聘会分开来的吧？

【美姐】：是的，会讲清楚的，两个部门。其实ECM和DCM一个做股，一个是发债，都是隶属于capital markets下面，也就是我们常说的资本市场部。

职友结语：美姐采访精华就记录到这儿了。希望能给大家带来更多的启发，和对投行内部构成的了解哦。这是你能在全网找到最全的投行内部资讯了。